Рассчитываем на возобновление движения индекса МосБиржи к отметке 2200 пунктов

В понедельник спрос на риск вновь был сегментированным. Сохранение инерционного давления на китайских рынках (Shanghai Composite потерял вчера 0,8%, по итогам октября — 4,3%; гонконгский Hang Seng упал на 1,9%, за месяц — почти на 15%) обусловило, несмотря на резвый отскок большинства других рынков, слабое повышение MSCI EM (+0.3%)

Несколько ослаб в последний день месяца оптимизм на рынках развитых стран, что, впрочем, выглядит естественно ввиду активного роста прошлой недели и насыщенной значимой статистики недели и стартующего сегодня двухдневного заседания ФРС, от которого рынки надеются все же услышать намеки на снижение темпов повышения ставки в будущем.

В результате европейские рынки перешли к умеренному росту (Stoxx Europe 600: +0,4%) при сдержанном откате французского CAC40 (-0,1%), перед выходным. А вот основные американские индексы — скорректировались в пределах 1,2%. Негативную динамику показали все ключевые сегменты, кроме продолжающей тяготеть к пикам года «нефтянки». В аутсайдерах — лидеры hi-tech, в их числе и откатившиеся после пятничного ралли Apple (-1,5%) и Intel (-2,2%).

Сегодня утром на глобальных рынках наблюдается улучшение настроений. Ключевые азиатские индексы преимущественно подрастают, отыгрывая отскок китайского рынка акций и повышение фьючерсов на индексы США и Европы, указывающее на стабилизацию настроений на развитых рынках. Восстанавливаются цены на нефть и металлы. Поддержку рынкам оказал и вышедший утром PMI в промышленности Китая от Caixin за октябрь составил 49,2 пунктов, выше, чем месяцем ранее (48,1 пункт) и чуть лучше ожиданий, указывая на некоторое улучшения ситуации с деловой активностью в стране.

В целом рынки сегодня склонны подрасти, закладываясь на возможность получения завтра позитивных сигналов от ФРС. Сегодня в центре внимания инвесторов также индекс ISM в промышленности США, способный скорректировать оценки текущего состояния деловой активности в сегменте.

Индекс МосБиржи завершил торги в понедельник около отметки 2170 пунктов, не показав заметных изменений в условиях невысокой торговой активности (объем торгов — на 5% ниже средненедельного уровня, на 28% ниже, чем в пятницу). На отечественном рынке акций вчера преимущественно прослеживалась безыдейность, — участники торгов предпочли взять паузу после неплохого роста в условиях отката товарных рынков.

В лидеры роста вчера вышел финансовый сектор. Без явных новостей на повышенной торговой активности вновь активно подорожали бумаги TCS Group (+4,7%), вернувшись выше 2600 руб. Отчасти, укрепление могло быть вызвано скорой отчетностью банка (23 ноября), которая может оказаться лучше ожиданий. Ралли сопровождалось активным ростом и других расписок (Yandex: +4,3%; HHRU:+3,8%; CIAN: +2,7%). Отметим также уверенный рост акций Группы Позитив (+3,6%), подкрепленные крайне позитивной отчетностью последней. И — бумаг INARCTICA (+5,3%) на фоне скорого заседания совета директоров, на котором будет обсуждаться вопрос о выплате дивидендов за 9М 2022г.

В активно растущих идеях третий день подряд и Транснефть (+3,8%).  

В аутсайдерах — металлургический сектор, где после ралли заметно скорректировались локально перекупленные бумаги сталелитейной отрасли (Северсталь: -3,6%; НЛМК: -2,7%; ММК: -2,7%), а также акции Банка Санкт-Петербург (-2,3%) и Роснефти (-2,3%).

Учитывая улучшение внешнего фона, надеемся на оживление покупок в финансовом и нефтегазовом секторах и возобновление движения индекса МосБиржи к отметке 2200 пунктов.