Глобальные рынки и еврооблигации

12 декабря 2012, 17:42 Вадим Бражник

Фото ЮГА.ру

Активные переговоры между демократами и республиканцами по вопросу fiscal cliff продолжаются; ФРС может объявить сегодня об увеличении программы QE3; российские евробонды вчера пользовались спросом.

Внутренний рынок и рублевые облигации

Банки в полном объеме смогли рефинансировать свои обязательства перед Минфином и ЦБ; ставки РЕПО o/n остаются в диапазоне 6.3-6.4%

Минфин сегодня на аукционе планирует разместить RUB 30 млрд ОФЗ 26209 и RUB 20 млрд ОФЗ 25080. Озвученные ориентиры по 10 летним бумагам предлагают значительную премию ко вторичному рынку, обеспечивая хороший спрос на аукционе

О’Кей (Fitch: B+) и МРСК Центра и Приволжья (Moody’s: Ba2) решили возобновить размещение рублевых облигаций; условия сходны с озвученными компаниями месяцем ранее

КБ «Открытие» (NR/B/B) планирует разместить рублевые облигации 1 ой серии объемом RUB 3 млрд: ориентиры по купону озвучены в диапазоне 10.5-11.0%, или YTP 10.78-11.30% к оферте через год. Книга будет открыта с 11 по 14 декабря

Кредитные комментарии

Получение UC Rusal (NR) дополнительной ликвидности в связи с продажей акций Норильского никеля по условиям мирового соглашения поддержит кредитоспособность алюминиевой компании. Однако для кардинального улучшения кредитного профиля UC Rusal этого недостаточно. Мы по-прежнему рекомендуем избегать позиций в облигациях UC Rusal

Moody’s подтвердило рейтинг Мегафона (Baa3/BBB-/BB+), однако сохранило «негативный» прогноз из-за неопределенностей относительно способности компании быстро сократить долговую нагрузку. Нейтрально для рублевых облигаций компании