Глобальные рынки и еврооблигации

Фото ЮГА.ру

Б. Обама выразил надежду на скорое решение проблемы «фискального обрыва»; экономика Поднебесной берет курс на урбанизацию; очередной неактивный день на российском рынке еврооблигаций
ЕвроХим (NR/BB/BB) планирует размещение еврооблигаций

ФСК (Baa3/BBB/NR) размещает еврооблигации, номинированные в рублях; ориентиры выглядят интересно

Вчера был зафиксирован невысокий спрос на недельное РЕПО ЦБ; в результате еще как минимум неделю ставки по междилерскому РЕПО o/n вряд ли опустятся ниже 6.25%

Активные покупки в длинных ОФЗ продолжились: лидером роста стал ОФЗ 26207, RUB 25 млрд которого Минфин планирует сегодня разместить на аукционе. Озвученные ориентиры предполагают спрос по нижним границам ориентиров

КБ «Восточный» (Moody's: B1) предлагает премию по двухлетним бондам, а ММК (Ва3/NR/ВВ+) разместил на аукционе RUB 5 млрд бондов 18-й серии

Новый купон по рублевым облигациям Башнефти (Ba2/NR/BB) не слишком привлекателен; рекомендуем предъявлять бумаги к оферте

Алроса (Ba3/BB-/BB-) опубликовала финансовые результаты за 3К12 и 9М12 по МСФО. Под влиянием снижения операционной прибыли долговая нагрузка компании увеличилась, однако ее уровень не вызывает опасений. Мы рекомендуем рублевые облигации Алросы к покупке

Промсвязьбанку (Ва2/NR/BB-) в 3К12 удалось нарастить рентабельность бизнеса на фоне улучшения качества активов, но темпы роста кредитного портфеля замедлились. На наш взгляд, внимания заслуживает длинный субординированный евробонд

Татфондбанк (Moody’s: B3) привлек субординированный кредит на RUB 1.2 млрд, что окажет поддержку скромной капитальной позиции банка. Так, норматив Н1 составил лишь 10.02% на 1 ноября, вплотную приблизившись к минимальному порогу