Altimo выкупает 124 млн «префов» VimpelCom у Bertofan

Фото ЮГА.ру

Взгляд БКС: Altimo выкупит 123.6 млн конвертируемых привилегированных акций Vimpelcom у Bertofan за $218 млн. Новость, вероятно, окажет поддержку инвестиционному кейсу VIP, поскольку сделка упростит разрешение спора между ФАС, Vimpelcom и акционерами компании, а также откроет возможность для выплаты дивидендов по итогам 2П11

Altimo выкупит всю долю привилегированных акций VIP у Bertofan. Altimo заключила соглашение с Bertofan Investments Limited (Bertofan), принадлежащей украинскому бизнесмену В. Пинчуку, о выкупе 123.6 млн конвертируемых привилегированных акций Vimpelcom за $217.5 млн ($1.76 за акцию), сообщила компания в документах, поданных в американскую Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Сделка, как ожидается, будет закрыта в течение 60 дней. Кроме того, Altimo рассмотрит возможность выкупа дополнительных акций Vimpelcom с рынка или в рамках сделки, заключенной в частном порядке, в будущем.

Российский акционер получит мажоритарные голосующие права. В результате сделки доля голосующих акций Altimo в Vimpelcom увеличится с 41.85% до 47.85% и превысит долю Telenor (42.95%). Таким образом сделка доведет долю российского акционера в компании до мажоритарной, и позволит компании выполнить требования российских властей к структуре акционеров. На наш взгляд, сделка позволит отменить предписание, направленное в адрес Vimpelcom в мае, а также «разморозит» выплату оставшегося дивиденда за 2П11 в размере $0.37 на акцию (соответствует дивидендной доходности 3.5%).

Позитивно для акций. Мы ожидаем позитивной реакции рынка на новость, поскольку сделка упростит разрешение спора между ФАС, VimpelCom и акционерами компании, а также откроет возможность для выплаты дивидендов по итогам 2П11.