ФРС понизил прогноз по ВВП на 2019 и установил «железную крышку» на «количественное ужесточение»
Главные пункты итогов вчерашнего, ожидаемого, но всё же несколько дискомфортного для любителей плавных и затяжных рыночных трендов, заседания Комитета по открытым рынкам США — понижение прогноза роста ВВП с 2,3% до 2,1%, и установление нового потолка «количественного ужесточения» (в виде погашения облигаций на балансе ФРС) — вместо нынешних $50 млрд в месяц всего лишь $10 млрд в месяц, что будет практически незаметно для рынков.
Удивительно, что в ходе пресс-конференции журналисты на этот раз воздержались от «допроса с пристрастием» в отношении Джерома Пауэлла и даже задали пару комфортных для него нейтральных вопросов — например, насчёт судьбы ограничений в отношении банка Wells Fargo после вскрытия истории трёхлетней давности о злоупотреблениях несанкционированными открытиями новых платных счетов для клиентов. Многие согласятся, что Пауэлл, конечно, продолжает немного озадачивать своей крайне локализованной «птолемеевской» финансовой системой мира. Он весьма неплохо видит процессы внутри США, но продолжает демонстрировать весьма слабую осведомленность относительно тех, которые происходят за пределами страны — в лучшем случае цитируя среди основных внешних угроз Brexit (и даже не уточняя, что по-настоящему опасным является конкретно No Deal Brexit, а не просто Brexit), но не вдаваясь в подробности других невыгодных для него тем, которые могли бы вскрыть его слабое знание соответствующих вопросов — в частности, крайне животрепещущей темы торговых переговоров США с Китаем.
В США вчера вышла настолько нетривиальная статистика по запасам нефти за неделю по данным EIA (Минэнерго), что даже на фоне заседания Комитета по открытым рынкам она не осталась незамеченной. Запасы сырой нефти спикировали на -9,589 млн барр., хотя ожидалась их прибавка на 0,309 млн барр. Возможно, речь не идет о простых сезонных логистических казусах, и мы имеем следствие каких-то милитаристских процессов, хотя мечтали бы ошибиться. Нефть немного подросла 1,5%, и по состоянию на 13:15 достигла своего максимального значения за год на уровне $68,68 за баррель по сорту Brent. Американская Light Sweet вчера впервые за долгие месяцы касалась «токсичной» для Дональда Трампа отметки $60/bbl, однако впоследствии от этой отметки всё же отошла пониже.
Рубль по состоянию на 13:30 мск вновь укрепился к «зеленому» и торгуется по 63,75, хотя процесс этот по следам вчерашнего заседания ФРС охватил уже большую часть валют развивающихся рынков, и мы сегодня уже не лучшие. Рубль сегодня дополнительно поддерживает весьма позитивная новость о размещении, нечастом в последнее время, российских Евробондов. Спрос на доразмещение суверенных еврооблигаций, номинированных в евро, превысил €1,6 млрд, а спрос на вновь размещенные суверенные евробонды в долларах оказался выше $3 млрд. Вчерашнее традиционное размещение внутренних бумаг, ОФЗ, можно назвать успешным, но с оговоркой: глубина рынка на сегодняшний день составляет порядка 70 млрд рублей в неделю, и попытки найти на нем деньги свыше этой суммы не работают на пользу имиджу нашего главного облигационного бенчмарка.
Читайте также
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеЦентральный банк России сохранил ключевую ставку, что не стало неожиданностью для рынка
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеСохранение ключевой ставки не стало сюрпризом для рынка
Станислав Дужинский, главный аналитик ПСБ
Курс рубля может достичь ноябрьских минимумов уже сегодняЭтим утром доллар США торговался около уровня 88 рублей
Евгений Локтюхов, эксперт ПСБ
Индекс МосБиржи может продолжить тяготеть к умеренному ростуПока сценарий дальнейшего движения индекса в направлении осенних максимумов на этой неделе остается наиболее вероятным
Дмитрий Грицкевич, аналитик ПСБ
Ожидаем сохранения доходностей среднесрочных и длинных ОФЗ вблизи 12% годовыхПо итогам прошедшей короткой рабочей недели кривая ОФЗ выросла на 15–45 б. п.
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеПовышение ключевой ставки не стало сюрпризом для банков
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеБанки готовились к повышению ключевой ставки, но ожидали изменения на 1 процентный пункт
Лариса Безделева
В южных регионах России спрос на строительство домов вырос в 4 разаАналитики Сбера фиксируют рост спроса на строительство домов с привлечением ипотеки
Евгений Легуш
Спрос на высокотехнологичные сервисы для госсектора растетВ числе ключевых задач — поиск и развитие новых инвестпроектов, модернизация инфраструктуры
Сергей Котов, инвестсоветник «Открытие Инвестиции»
Обзор недели: Котировки нефти положительно влияли на настроения российских инвесторовРоссийский фондовый рынок вновь пытался преодолеть важный уровень поддержки 3000 пунктов по индексу Мосбиржи