Фондовые рынки отыгрывают внешний фон

Гайдар Гасанов, эксперт «Международного финансового центра»

Основные российские фондовые индексы с открытия рынка незначительно снижаются. Сильное давление оказывают компании «РУСАЛ», «НПК ОВК» «НЛМК» «Сургутнефтегаз», «Северсталь», «Мечел». Их акции упадут примерно на 1,3%.

Цены на нефть выросли сегодня, 11 марта, в Азии. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что изменений в политике ОПЕК+ не будет до июня. Страны ОПЕК должны понять, что произойдет к апрелю на глобальном нефтяном рынке — какие дополнительные факторы, помимо действий США, повлияют на него. Фьючерсы на нефть марки WTI прибавили 0,4% до $56,3 за баррель. В свою очередь международные фьючерсы на Brent выросли на 0,3% до $65,94 за баррель.

В пятницу, 8 марта, нефть снизилась из-за данных по торговле в Китае, а ожидания в США вызвали обеспокоенность по поводу мирового спроса на энергоносители. США и Китай — два крупнейших потребителя нефти. После окончания 2018 года цены на черное золото выросли в свободном падении более чем на 20% благодаря постоянным усилиям крупных производителей по вытеснению избыточного предложения.

Вероятно, участники рынка сосредоточатся на этой неделе на ежемесячных отчетах ОПЕК и Международного энергетического агентства (МЭА), чтобы оценить глобальные уровни предложения и спроса на нефть. Американский институт нефти (API) во вторник опубликует еженедельный отчет о поставках в США, а отчета по запасам Управления по энергетической информации (EIA) стоит ждать в среду. «Газпром нефть» может прибавить незначительные +0,3%, а «Башнефть» — вырасти на +0,2%, поэтому инвесторам стоит обратить внимание на эти компании.

Акции США были ниже после закрытия в пятницу — потери обозначились в секторах нефти и газа, бытового обслуживания и здравоохранения. На закрытии NYSE промышленный индекс Dow Jones упал на 0,09%, индекс S&P 500 — на 0,21%, а NASDAQ Composite — на 0,18%. Министерство труда США сообщило, что в прошлом месяце было создано 20 тыс. рабочих мест, что значительно меньше оценок экономистов в 181 тыс. человек. Это вызывает опасения, что замедление роста мировой экономики начнет оказывать влияние на экономику США.

Однако повышение уровня заработной платы и показатели безработицы предлагали некоторое утешение инвесторам и трейдерам, так как превышали оценки экономистов. Замедление может отражать умеренность тенденции, большая часть снижения, вероятно, вызвана «погодными эффектами». Средний прирост рабочих мест за три месяца составил 186 тыс. Это ниже тенденции в 200 тыс., но, скорее всего, она остается сильной — необходимо сохранить уровень безработицы.

Китай заявил в пятницу, что экспорт упал максимально низко за три года в феврале, если сравнивать с прошлым годом. Днем ранее Европейский союз предпринял новую меру стимулирования для поддержки кредитования после того, как стало известно, что спад роста в еврозоне может сохраниться в 2019 году. Опасения, что спрос на черное золото пострадает после колебания мировой экономики, оказали давление на стоимость сырой нефти в США. Это в свою очередь привело к снижению запасов энергоносителей.

Аппетит инвесторов к риску нужно было подавить, поэтому защитные активы были в центре внимания. Имеются в виду сектора коммунальных услуг, недвижимости и потребительских товаров — они закончили торговую сессию позитивом. Основные потребительские товары выросли на 5,1% — это касается акций Costco Wholesale. Сеть складов самообслуживания опубликовала прибыль во втором квартале, и она оказалось выше оценок. Отчет вызвал бычьи настроения на Уолл-стрит. Акции Costco (NASDAQ: COST) имеют потенциал роста с $235 до $250.

DowDuPont подтвердила, что с апреля начнется разделение на три независимые компании — Dow, DuPont (NYSE: DWDP) и Corteva Agriscience. Сегодняшнее объявление знаменует собой важную веху. Ожидается, что успешное разделение Dow состоится 1 апреля, а за ним, 1 июня, Corteva Agriscience отсоединится от нового DuPont.

Costco Wholesale (NASDAQ: COST), H&R Block (NYSE: HRB) и Seagate Technology (NASDAQ: STX) были лучшими игроками S&P 500 за сессию. В противоположность им, худшие результаты показали Noble Energy (NYSE: NBL), EOG Resources (NYSE: EOG) и Devon Energy (NYSE: DVN).