Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО за 2 кв. 2016 г. снизилась на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 48,85 млрд руб. Результат практически совпал с консенсусом – ожидалось 48,13 млрд руб. В то же время компания признала во 2 кв. убыток от обесценения активов сегмента разведки и добычи вследствие пересмотра прогнозируемой экономической эффективности активов в Ираке в размере 5 млрд руб. Скорректированная на эту статью прибыль Газпром нефти заметно превзошла прогнозы. EBITDA выросла на 1% – до 95,58 млрд руб. – существенно лучше ожиданий (81,365 млрд руб.). Выручка сократилась на 4% до 405,1 млрд руб.
Финансовые результаты Газпром нефти улучшились по сравнению с 1 кв. (рост прибыли на 17,6%) в основном за счет роста цен на нефть и благоприятному влиянию лага экспортных пошлин. В то же время свободный денежный поток Газпром нефти во 2 кв. ушел в отрицательную зону (по сравнению с близким к нулевому в 1 кв.) и составил -20,6 млрд руб. Оцениваем результаты Газпром нефти за 2 кв. как нейтральные с точки зрения котировок – благоприятное влияние роста EBITDA и скорректированной чистой прибыли компенсируется негативом от отрицательного свободного денежного потока.
Газпром нефть надеется прийти к компромиссу по вопросу льгот для Новопортовского месторождения, не ожидает отмены льготной экспортной пошлины. Ожидается, что добыча вырастет в текущем году на 2,5-2,6 млн т – на уровне ожиданий. Газпром нефть надеется прийти к компромиссу по вопросу льгот для Новопортовского месторождения, не ожидает отмены льготной экспортной пошлины. Ожидается, что добыча вырастет в текущем году на 2,5-2,6 млн т – на уровне ожиданий.
Отметим что компания выплачивает дивиденды на полугодовой основе и исходя из результатов за 1П можно ожидать промежуточных дивидендов в размере 4,76 руб. на акцию, доходность к текущим котировкам составит 2,7%.
Читайте также
Лариса Безделева
За 5 лет спрос на покупку домов с ипотекой вырос в 62 разаСамыми востребованными в 2024 году остаются программы «Господдержка 2020», семейная и ИТ-ипотека
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеЦентральный банк России сохранил ключевую ставку, что не стало неожиданностью для рынка
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеСохранение ключевой ставки не стало сюрпризом для рынка
Станислав Дужинский, главный аналитик ПСБ
Курс рубля может достичь ноябрьских минимумов уже сегодняЭтим утром доллар США торговался около уровня 88 рублей
Евгений Локтюхов, эксперт ПСБ
Индекс МосБиржи может продолжить тяготеть к умеренному ростуПока сценарий дальнейшего движения индекса в направлении осенних максимумов на этой неделе остается наиболее вероятным
Дмитрий Грицкевич, аналитик ПСБ
Ожидаем сохранения доходностей среднесрочных и длинных ОФЗ вблизи 12% годовыхПо итогам прошедшей короткой рабочей недели кривая ОФЗ выросла на 15–45 б. п.
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеПовышение ключевой ставки не стало сюрпризом для банков
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеБанки готовились к повышению ключевой ставки, но ожидали изменения на 1 процентный пункт
Лариса Безделева
В южных регионах России спрос на строительство домов вырос в 4 разаАналитики Сбера фиксируют рост спроса на строительство домов с привлечением ипотеки
Евгений Легуш
Спрос на высокотехнологичные сервисы для госсектора растетВ числе ключевых задач — поиск и развитие новых инвестпроектов, модернизация инфраструктуры