Рынки продолжили рост после payrolls

Станислав Клещев, главный аналитик ВТБ24

Данные по рынку труда США вновь преподнесли сюрприз, оказавшись заметно выше прогнозов. Количество созданных рабочих мест в частном секторе вне с/х в июле составило 255 тыс. против 180 тыс. месяцем ранее. Цифры за июнь также были пересмотрены в сторону повышения – до 292 тыс. Столь высокие показатели должны свидетельствовать о том, что самочувствие американской экономики лучше, чем предполагалось. Соответственно, правы представители Федрезерва, утверждающие необходимость повышения процентной ставки в оставшееся до конца года время. Доллар резко укрепился на выходе статистики, но фондовые индексы также отреагировали положительно. Несмотря на присущие развивающимся рынкам негативные последствия от ужесточения политики ФРС, просадки фондовых индексов в Латинской Америке и Азии не последовало. Не только растущий S&P500 вытянул всех наверх, но и уверенность в сохранении сверхмягкой политики других мировых центробанков. Выросла уверенность в том, что повышение ставки ФРС не обескровит emerging markets. Индекс MSCI EM, вернувшись в диапазон 2011-2015 гг. растёт четвёртую неделю подряд. Положительное закрытие торгов в пятницу обещает продолжение роста на внешних рынках сегодня.

Для российского рынка сегодня актуальным остаётся вопрос о дальнейшем восстановлении цен на нефть. Подъём в район $45 за баррель Brent состоялся. Способность котировок подняться выше – под вопросом. Необходимо преодолевать 20 –дневную среднюю, которая выступает сейчас в качестве сопротивления. Это с точки зрения «техники». С точки зрения "фундамента" продолжаем следить за данными по количеству нефтяных буровых в США. Последние данные от Baker Hughes указывают на продолжающийся 6 неделю подряд рост их числа. Несмотря на произошедшее 20%-ное снижение цены "чёрного золота", буровая активность продолжает расширяться. Пока что это не отражается в росте добычи, но в перспективе активность сланцевых производителей США обещает стать ограничителем роста нефтяных цен.

Из корпоративных историй обращаем внимание на вырвавшийся за отметку 10500 руб. Магнит. При этом отмечаем, что на фоне выхода завтрашней публикации операционных результатов компании, оптимизм "быков" может иссякнуть.

Основные новости:

– Чистая прибыль ММК в 1 пол. 2016 г по МСФО составила $486 млн (+4%), EBITDA – $847 млн (-12%), рентабельность EBITDA выросла до 32.6%

– ММК может продать оставшийся пакет Fortescue до конца 3 кв. 2016 г; в сентябре Совет директоров ММК может обсудить повышение дивидендов

– Трансконтейнер выплатит дивиденды за 1 пол. 2016 г и из нераспределённой прибыли – всего 347.6 руб./акция (доходность – 10.6%), реестр – 20 сентября

– Совет директоров АФК Система рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 0.38 руб./акция

– МТС вышла из узбекской UMS; спишет 3 млрд руб. в отчётности за 3 кв. 2016 г

– Суверенный фонд Норвегии увеличил долю в капитале Черкизово до с 4.6% до 5.7%