Настрой ФРС становится более ястребиным, но дополнительная мягкость вероятна от Банка Японии

Станислав Клещев, главный аналитик ВТБ24

Федрезерв США в комментарии по итогам заседания в среду были повышены оценки текущего состояния американской экономики и понижены риски со стороны внешних факторов. Собственно, как и предполагалось. ФРС продолжает находиться в готовности ужесточать монетарную политику, но не спешит, дуя на воду и дожидаясь убедительных доказательств необходимости такого шага. Собственно, всё внимание на данные по инфляции, как вероятный триггер следующего повышения ставки. Сроки этого решения, по мнению рынка, сохраняются на рубеже 2016-2017 гг.

Стоит отметить, что, несмотря на располагающий к "ястребиности" комментарий, доллар США вчера сдал позиции. По идее, такая динамика валютного рынка, способна поддержать котировки Brent, приблизившиеся к своему уровню поддержки вблизи $43. Это, в свою очередь, должно отразится на устойчивости российского рынка акций и стабилизации курса национальной валюты.

Из отдельных историй отмечаем разжавшуюся, наконец, "пружину" в бумагах Распадской (+15% по итогам вчерашних торгов при полумиллиардном объёме), отчётность Yandex, приближающуюся к максимуму года АФК Систему и ТМК, совет директоров которой утвердил цену размещения допэмиссии с 50%-ной премией к рынку.

Однако, отыгрывая текущие "горячие темы" стоит помнить, что все инвесторы ждут завтрашних новостей – утренних от Банка Японии о расширении программы выкупа активов (потенциальный драйвер роста финансовых рынков) и дневных о результатах стресс-тестирования европейских банков (потенциальный риск для рынков).

Основные новости:

– В комментарии по итогам заседания ФРС улучшены оценки экономики США и внешних факторов

– Ведомства согласовали переход на НДД в нефтянке

– Коммерсант: Татнефть поджала заявку на покупку госдоли в Башнефти

– EBITDA НОВАТЭК во 2 кв. 2016 г выросла на 24% до 46.3 млрд руб., чистая прибыль составила 45.9 млрд руб. (+10%)

– EBITDA НЛМК в 1 пол. 2016 г сократилась на 33% до $750 млн, чистая прибыль сократилась вдвое до $242 млн

– Добыча нефти Башнефти в 1 пол. 2016 г выросла на 11%,нефтепереработка сократилась на 4%

– UC RUSAL сохранил продажи алюминия во 2 кв. 206 г на уровне 958 тыс. т, производство составило 919 тыс. т

– Чистая прибыль МРСК Урала в 1 пол. 2016 г по РСБУ выросла втрое до 1.2 млрд руб.