ВЭБ планирует провести сбор заявок инвесторов на 3-5-летние локальные валютные облигации
Артур Навроцкий, аналитик ИК "Велес Капитал"
Внешэкономбанк (ВЭБ) планирует в середине июля провести сбор заявок инвесторов на 3-5-летние локальные валютные облигации объемом не менее 300 млн долл. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 5,5-5,75% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 5,58-5,83% годовых. Мы считаем, что бумаги будут пользоваться большим спросом, так как по ним подразумевается премия к долларовой кривой еврооблигаций около 100-130 бп.
ВЭБ уже выходил на локальный рынок с подобным предложением, однако ставки размещения были намного ниже. Банку необходимо привлекать новое фондирование по нескольким причинам. Во-первых, напряженный график погашения публичной задолженности, так как на период 2017-2018 гг., нужно рефинансировать около 4,4 млрд долл. (в среднем по 2 млрд долл. в год), при этом объем долга, состоящего из локальных валютных облигаций, составляет 500 млн долл. (погашение в 2017 г.). Во-вторых, ВЭБ планирует получить в капитал дополнительную сумму, однако объем привлечения будет известен позже, когда правительство примет финальный план стратегии развития (предварительно в сентябре). В то же время уже выделено 150 млрд руб., и первый транш в размере 74 млрд руб. получен в марте 2016 г. Кроме того, ожидается размещение 300 млрд руб. на депозиты банка из средств ФНБ.
Читайте также
Станислав Дударев
Складской дефицит: где инвестору сегодня искать ликвидные метры на юге РоссииРынок складской недвижимости юга России в 2026 году показывает околонулевую вакантность
Ирина Нежевская
Пять правил финансовой грамотности для детей и подростковДень защиты детей — не только праздник детства, но и важный повод задуматься, как мы защищаем наших детей
Андрей Елфимов
О чем молчат «раздолжнители» на пути к быстрой наживе за счет южан?Тренд на потребительское банкротство набирает обороты в России
Андрей Двоеглазов
Почему бизнес массово открывает брокерские счета?Российский бизнес переживает тихую революцию в управлении ликвидностью
Сергей Кадакин
Кадровый голод в финансовом секторе — какие специалисты востребованы в банках?Банковская сфера хороша тем, что могут быть востребованы кандидаты любого возраста, пола и с любым образованием
Наталия Жарикова
Южане всё активнее используют аккредитивы в расчётах по сделкамЕсли раньше многие пользовались банковскими ячейками, то сейчас всё чаще интересуются онлайном
Сергей Кадакин
Как копить с помощью государства?Программа подходит для долгосрочных пенсионных накоплений, которые позволят обеспечить более высокий уровень жизни при выходе на пенсию
Лариса Безделева
Спрос на премиальную недвижимость растет со стороны молодых семей с высоким уровнем дохода и предпринимателейПремиальное жильё не теряет свою ценность со временем
Лариса Безделева
За 5 лет спрос на покупку домов с ипотекой вырос в 62 разаСамыми востребованными в 2024 году остаются программы «Господдержка 2020», семейная и ИТ-ипотека
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеЦентральный банк России сохранил ключевую ставку, что не стало неожиданностью для рынка