Паевые маневры

Продвижение многих финансовых продуктов, широко распространенных за рубежом, но еще не ставших массовыми в России, во многом связано с низкой финансовой грамотностью населения. Что, к примеру, действительно необходимо и достаточно знать среднему неспециалисту, чтобы грамотно хранить и приумножать деньги в паевых инвестиционных фондах? На этот вопрос мы попросили ответить директора БКС Премьер в Сочи Антона Полуэктова.

Итак, когда имеет смысл начинать в инвестировать в ПИФы?

• Когда на вашем банковском счете появится сумма, равная 6 месяцам комфортной жизни;
• Когда вы сможете регулярно инвестировать суммы от несколько десятков тысяч рублей.

Цель инвестиций – изменение качества жизни в лучшую сторону. Попытки инвестировать тысячу рублей под возможность получить 15-20% даже при их удачной реализации принесут вам 100-200 рублей (в год!) в обмен на риск не получить назад и вложенного. Поэтому относительно небольшие суммы несите в банк и держите их на депозите, пока не накопится действительно приличная сумма. А вот когда у вас появятся свободные несколько сотен тысяч рублей, тогда есть смысл обратить внимание на такой инструмент как ПИФ.

Фондам этим, конечно, не очень повезло с репутацией. Народ поздно поддался на уговоры управляющих компаний и понес деньги в ПИФы в 1996-1997 гг после пары довольно успешных для паевых фондов лет, но в 1998 году случился кризис, который на самом пике придавил накопления в ПИФах. Последующая турбулентность финансовых рынков тоже не принесла особых побед. Прежние модели поведения пайщиков "купи надолго и держи", которым УК продолжали по инерции учить частных инвесторов, потерпели фиаско, так как в последние три года индекс ММВБ рос и спотыкался, по многу раз откатываясь к одним и тем же уровням.

Между тем пытливый ум даже без всякой финансовой грамотности подскажет здравую, логичную модель поведения. Ничего нового: покупаем дешево (как правило, в августе), растем полгода и… продаем подороже? Нет!

Примерно через полгода, обычно по весне, перекладываемся из фондов акций в спокойные, почти "горизонтальные" фонды облигаций. Пересиживаем там очередную катастрофу, коррекцию, кризис, плановое снижение и т.п. Через несколько месяцев с чувством превосходства перекладываемся обратно в фонды акций и снова плавно возносимся с рынком вверх. И так раз в полгода. Такие "маневры" позволяют многим "продвинутым" пайщикам методично улучшать свои результаты, избегая ненужных потерь.

В качестве заключения перечислю, какими ключевыми преимуществами для частного инвестора обладают ПИФы:

• Прозрачность: инвестор точно знает, в какие секторы экономики и в каких пропорциях будут инвестированы его денежные средства.
• Надежность: деятельность управляющей компании контролируется государственными надзорными органами. Госконтроль подразумевает обязательное лицензирование деятельности УК, а также регулярный мониторинг, направленный на пресечение нарушений в сфере управления паевыми инвестиционными фондами.
• Доступность: ПИФы в целом представляют собой понятный даже для непрофессионального инвестора финансовый инструмент.