Ценные бумаги в кризис: возможности и риски

Антон Полуэктов, директор филиала БКС Премьер в Сочи

Возможности для получения дохода на фондовом рынке безграничны. Так вам скажут, пожалуй, в каждой инвестиционной компании. Однако одни зарабатывают на ценных бумагах, а других такие вложения быстро разочаровывают. В чем причина? Об этом мы спросили нашего постоянного эксперта Антона Полуэктова, директора БКС Премьер в Сочи:

"Перед любым вложением денег нужно ответить как минимум на два вопроса:

1) Чего я хочу от своих денег?

2) Какой я инвестор?

Иными словами, сколько я хочу заработать на инвестициях? Для чего я решил вложить деньги в тот или иной финансовый продукт? Создать капитал для получения процентов на пенсии? Приобрести новую квартиру или накопить на ремонт в текущей? Приумножить свои средства с минимальным риском? Или просто так, из любопытства? Правильно определенная цель помогает ответить на большинство вопросов, связанных с вложением денег.

Далее, каков мой инвестиционный профиль (или риск-профиль)? Какое максимальное снижение моих активов я могу допустить? Даже если цель инвестирования определена верно и тщательно проанализирована, важно помнить про эмоциональный фактор. Человек, вложившийся в финансовые инструменты, слишком рискованные для него, может психологически не справиться с постоянными просадками и в итоге потерять деньги.

Наиболее яркие примеры неправильной работы с рисками мы могли наблюдать в декабре 2014 года, когда в середине месяца люди покупали иностранную валюту по 80-100 рублей за доллар, а перед Новым годом продавали ту же валюту, не выдержав напряжения, за 50-55 рублей за доллар, теряя почти половину своих сбережений.

В то время, как человек, инвестирующий в соответствии со своим риск-профилем, находится в состоянии комфорта, временные просадки находятся полностью внутри его сроков вложений, и он может спокойно подбирать благоприятный момент для фиксации прибыли.

Ответить на оба этих вопроса Вам помогут наши финансовые советники. Как хорошие врачи-диагносты, они зададут Вам несколько вопросов и помогут сформулировать те задачи, которые Вы ставите перед своими деньгами.

Также чрезвычайно важно определиться с такими параметрами, как:

– Ожидаемая доходность. На сколько она должна превышать среднюю ставку по банковским депозитам? На 5% годовых? На 10%? На 15%? Вместе с тем, следует помнить, что она всегда связана с риском: всегда актуально правило «чем выше риск, тем выше доходность».

– Активность управления. Решите для себя, готовы ли вы уделять работе со своими деньгами время ежедневно? Или же использовать готовые продукты, созданные профессионалами, с заранее просчитанным ожидаемым риском и целевой доходностью?

– Максимально допустимый риск. Он может варьироваться от сопоставимого с практически нулевыми рисками банковских вкладов до риска потерять все сбережения. Все зависит от размера и скорости ожидаемой отдачи от вложений.

Расскажем о двух наиболее популярных видах ценных бумаг, на основе которых мы формируем финансовые решения для клиентов.

Акции

Всем компаниям для роста и развития бизнеса нужны деньги. Один из способов, которым их можно получить – разделить себя (компанию) на "кусочки" и продать инвесторам – через публичное размещение на фондовой бирже. Каждая маленькая доля компании – это акция. Каждая акция получает право на свою долю прибыли компании.

Стоимость акции зависит, в основном, от спроса и предложения. Чем больше людей хотят купить акции компании X, тем быстрее они растут в цене. И наоборот: чем больше людей хотят продать акции компании X, тем значение цены (котировки) будет меньше.

Сейчас, когда многие акции, в том числе и "голубых фишек" (крупных, надежных компаний) серьезно просели в цене, есть прекрасная возможность купить дешево то, что имеет все шансы серьезно подорожать и заработать для Вас много денег. Представьте, что супермаркет по соседству объявил распродажу и снизил цены за 30-50%. От покупателей не будет отбоя, и его полки заметно опустеют. Точно такая же распродажа происходит сейчас на фондовом рынке, и это Ваш шанс успеть сделать выгодную покупку.

При этом важно помнить, что выходить на рынок акций со стартовым капиталом менее 100 000 рублей не имеет смысла. Причем, это должны быть "длинные" деньги (то есть в перспективе двух-трех лет не возникнет потребность их вывода) и далеко не последние. Также, на рынок акций целесообразно направлять не более 50% всех свободных средств. Для остальных средств можно подобрать вложения, уравновешивающие Ваш портфель.

Облигации

Это еще один вариант интересных и надежных вложений. Облигация – это долговая ценная бумага. Компании, банки, государство выпускают облигации, чтобы привлечь деньги на свои нужды с заранее оговоренным сроком погашения и процентной ставкой. В целом облигации, особенно государственные, считаются гораздо более консервативным инструментом, чем акции. Это – интересный вариант инвестирования с точки зрения высокой потенциальной доходности. На сегодняшний день наиболее перспективными считаются вложения в еврооблигации (т.е. облигации российских компаний, выпущенные в иностранной валюте), доходность по которым доходит до 7% в валюте.

Главный риск при приобретении облигаций – это риск дефолта эмитента. То есть, простым языком, государство или компания, выпустившая облигации, теряет способность выполнить свои обязательства перед заемщиками. Но так ли существенны эти риски в сравнении с ожидаемой доходностью? Например, у человека есть несколько тысяч долларов, и что он может сделать? Положить на валютный депозит в крупный уважаемый банк и получить по нему 0,2% годовых? Может, лучше купить с нашей помощью еврооблигацию того же банка и заработать уже 7% годовых? По сути, те же самые доллары человек дает в долг тому же самому банку под те же гарантии надежности этого банка – а разница в доходе составляет более 30 (тридцати) раз!

Включите бумаги в план

Исчерпывающие ответы на вопросы о выборе инвестиционных инструментов дает Персональный финансовый план (ПФП), составленный профессиональным финансовым советником. Он учитывает максимум параметров – исходные возможности, финансовые цели с желаемым сроком выполнения, риск-профиль инвестора и др. Самое главное – грамотно составленный персональный финансовый план содержит четкий набор рекомендаций, следуя которым можно спокойно накопить на квартиру, машину, образование и другие ключевые цели.

Оптимальный принцип инвестиций в период нестабильности – принцип диверсификации (распределения). Портфельные инвестиции как раз соблюдают этот принцип: средства распределяются по разным финансовым инструментам в соответствии с обозначенной целью инвестирования и инвестиционным профилем клиента»