США пытаются спасти свою сланцевую индустрию

Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари

Российский фондовый рынок в понедельник открылся снижением. К настоящему времени ведущие биржевые индексы теряют в среднем 0,6%. В лидерах утренних продаж отметились бумаги "Распадской" и "Русала". В "зеленой" зоне держатся акции "Россетей" и "Полиметалла".

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию небольшим укреплением, фьючерс на индекс S&P на премаркете символически растет. Азиатские площадки проторговались разнонаправленно, статистика со стороны Японии вышла смешанной и четких сигналов инвесторам не предоставила. Цены на нефть утром в понедельник падают. Баррель сорта Brent стоит сейчас $48,23 (-1,0%). Черное золото корректируется на фоне стабилизации добычи нефти в Канаде, где на минувшей неделе были пожары.

Российский рубль открыл торги начала недели отступлением в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 67,20 руб. (+0,6%). Теряющая в цене нефть пока не очень впечатляет участников торгов. На этой неделе в России идут крупные выплаты в рамках очередного налогового периода и, может быть, именно поэтому российская валюта сейчас не слабеет так, как могла бы. Фактор налогового периода очень ограничен во времени и спектре влияния, особенно рассчитывать на него не стоит. Если баррель соскользнет в область $48, то доллар перешагнет 67,5 руб. и двинется выше.

Сегодняшний торговый день обещает быть довольно спокойным и с точки зрения публикаций макростатистики (в календаре только еврозона), и с точки зрения околополитических и экономических новостей. Чемпионат мира по хоккею в России завершен, болельщики разъезжаются по домам, Канада увозит очередной кубок и звание чемпиона. Внимание инвесторов почти ничто не отвлекает от рынков капитала. Индекс ММВБ пока томится ниже 1900 пунктов, оснований для возвращения выше пока слишком мало. Торги понедельника для рублевого индикатора пройдут в коридоре 1870-1915 пунктов, преимущественно в нижней части диапазона.

По информации из деловых кругов, разгоревшийся дипломатический скандал между Лондоном и Мадридом в связи с запретом пролёта британского министра иностранных дел в Гибралтар над территорией Испании, в который активно вмешались США, является свидетельством глубоких и нарастающих противоречий между континентальной частью ЕС и атлантическим англосаксонским содружеством. К их числу относят также голосование французского парламента против антироссийских санкций, признание парламентом Венеции законности присоединения Крыма к России и активное информационное давление на Deutsche Bank, который, возможно, должен повторить судьбу Lehman Brothers. Кроме того, это позволит прервать процесс возврата золотого запаса Германии из-за рубежа, прежде всего из США.

Взрыв нефтепровода компании Chevron в Нигерии, а также заявление банка Goldman Sachs о грядущем дефиците нефти на мировом рынке полностью укладываются в политику контролируемого повышения цен на нефть, которую сейчас пытается осуществить официальный Вашингтон. Ключевым в данном отношении должен стать новый визит Барака Обамы в Эр-Рияд, где ему предстоит убедить саудовских шейхов довести цену барреля лиха до $60 с целью предотвратить крах сланцевых американских компаний и дать им возможность перекредитоваться до конца текущего года, то есть отсрочить их банкротство на срок после президентских выборов, которые должны состояться 8 ноября.

В лидерах роста в пятницу были акции энергетических компаний "ФСК ЕЭС" (+3,6%) и "ОГК-2" (+2,1%), что связано с приближающимися датами годовых общих собраний акционеров. На 2,16% в пятницу поднялись акции "МТС" в связи с публикацией достаточно хороших для кризисного времени финансовых результатов за первый квартал 2016 года, а также на оптимистичных прогнозах компании по финансовым результатам 2016 года, озвученных в ходе телеконференции.

Выросли также акции "Новатэка" (на 1,86%) в связи с тем, что на внеочередном общем собрании акционеров в пятницу была обнародована цена выкупа акций у миноритарных акционеров несогласных с совершением "Новатэком" сделки по проекту "Ямал СПГ". Цена будет равняться средневзвешенной цене за последние полгода.

В лидерах падения акции компании "АЛРОСА" (-3,8%), что вызвано ожидаемым SPO акций компании, которое размоет доли миноритарных акционеров в капитале, а также неопределенностью стратегии компании в связи со сменой генерального директора. Упали акции "РусГидро" (-1,4% в пятницу), так как рынок ожидает допэмиссии акций компании в пользу "Роснефтегаза" с целью рефинансирования задолженности компании перед государством.

Сегодня отчетность по МСФО за первый квартал опубликует холдинг "Русагро".