Бизнес и кризис: советы финансиста

Фото ЮГА.ру

Ситуация в мировой экономике уже более двух лет находится в подвешенном состоянии. Возможно, глобального кризиса, как в 2008 году, миру удастся избежать, однако такие неприятные предкризисные симптомы, как удорожание кредитов, снижение спроса в ряде сфер, резкие колебания на валютном рынке уже дают о себе знать. Как владельцам бизнеса сохранить устойчивость в условиях финансовой турбулентности?

В предкризисные периоды спрос на деньги неизбежно возрастает. При этом складывается тенденция к удорожанию кредитов, в том числе корпоративных. Жизнь в условиях дорогого финансирования диктует свои правила. Вариантов у бизнесменов остается не так много: повысить отпускную стоимость товаров или услуг (что проблематично в условиях спада спроса), снижать издержки, отказываясь от кредитов, сокращая персонал, оптимизируя бизнес-процессы.

Все это закономерные и зачастую неизбежные шаги. Впрочем, необходимо понимать и то, что после шага назад необходимо будет сделать два, а лучше три шага вперед, иначе вы рискуете отдать вашу долю рынка конкурентам. В этом смысле грамотным сокращением издержек будет являться такой набор действий, при котором организация может относительно безболезненно и рационально пережить негативный период.

Одной из таких рациональных мер для компаний, ведущих бизнес с зарубежными партнерами или рассчитывающихся в иностранной валюте с поставщиками, является биржевой обмен валюты. ММВБ-РТС открыла широкий доступ к торгам на валютном рынке в 2012 годe. На валютной бирже можно купить валюту по курсу, на основе которого формируется официальный курс Центробанка РФ. Расходы на такую конвертацию меньше 1%, в то время как банки берут комиссию до 2-3% с каждой валютообменной операции.

Первым и важнейшим шагом к предотвращению кризисных явлений на компанию является пополнение резервов ликвидных средств. У компании, как и у любого человека, должен быть запас ликвидных средств (средства на расчетном счете, краткосрочные финансовые вложения). При этом товарно-материальные ценности и «дебиторка» не считаются ликвидными, так как в кризис товары придется продавать быстро и, следовательно, по низкой цене, а дебиторы в период всеобщего дефицита ликвидности могут задерживать возврат задолженности.

Каков оптимальный для вашей компании запас ликвидности – зависит от ежемесячных издержек, от планов по крупным приобретениям, от краткосрочных займов и кредитов.
Когда вы создали фонд ликвидности, незачем терять возможную доходность и все средства держать на расчетном счете. Можно в пропорции 50/50 часть средств инвестировать в краткосрочные, но в то же время достаточно ликвидные финансовые инструменты, а оставшиеся 50% оставить на расчетном счете для покрытия экстренных расходов.
Среди вариантов краткосрочных инвестиционных инструментов можно рассмотреть депозит, облигации крупнейших компаний, как в России, так и за рубежом, структурированные продукты на срок до 6 месяцев с защитой капитала (полной или частичной). При этом инвестиции могут осуществляться как в российские инструменты в рублях, так и зарубежные – в иностранной валюте, что особенно актуально для компаний, работающих с зарубежными партнерами и ведущими оплату в иностранной валюте. Если непредвиденные расходы могут случиться не в рублях, важно, чтобы часть ликвидных средств была размещена именно в той валюте, в которой чаще всего происходят расчеты. Тогда, в случае снижения курса рубля, компания сможет использовать резерв в иностранной валюте и оплатить расходы в иностранной валюте.