Диверсификация – основа стабильности

Фото ЮГА.ру

Не придумано лучшего способа уменьшить риски, чем применить диверсифицированный подход. Не работайте с одним банком, работайте с двумя, а лучше с тремя. Не держите деньги в одной валюте – держите в двух, трех, в четырех. Директор Краснодарского филиала БКС Премьер Вадим Бражник рассказал о том, как можно минимизировать инвестиционные риски на фоне валютных скачков.

Мы считаем, что в целом мировая экономика выходит из кризиса и что есть хороший потенциал у отдельных рынков и отдельных групп активов, где можно зарабатывать. Что касается российского финансового рынка, то важно понимать, как на него смотреть с точки зрения разных валют. Если на него смотреть в долларах, наверное, больших прибылей ждать не приходится. И это проблема как для иностранных, так и для российских инвесторов, потому что без иностранных инвесторов российский рынок вряд ли расти будет. Но с другой стороны, если смотреть на российский рынок в рублях (к примеру, на российский рынок акций в рублях), то он может приятно удивить. Я не удивлюсь, если по итогам следующих 6-12 месяцев он покажет рост.

При этом, если мы фокусируемся на защите инвестиций, то важно понять, в какой валюте будут дальнейшие расходы инвестора. Инвестиции всегда делаются на определенный срок и с определенной целью. Никто не принимает решений по принципу "вот я сейчас что-то куплю, а потом посмотрю". Для инвестора всегда важно определить срок и сформулировать для себя, при каких условиях он будет оставаться в данном инвестиционном продукте, и конечно – при каких условиях он выйдет из него.

Если говорить о том, как защитить себя от курсовых колебаний, важно понимать, какие у инвестора есть потребности. Проще говоря, сколько ему нужно будет тратить денег, на что и через какое время. Наилучшая возможность защитить – это просто держать активы в той валюте, в которой эти деньги потребуются, когда понадобятся. Но если такой ясности нет, и инвестор просто пытается защитить себя, допустим, от инфляции, то ничего еще пока лучше не придумано, как диверсификация, в том числе и валютная.

Мы рекомендуем часть сбережений хранить в иностранной валюте, например в долларах, евро, а часть – в рублях. Причем, сделать этот выбор сознательно: например, в пропорции 50-25-25 (рубли-доллары-евро) в зависимости от вашей конкретной ситуации. Смысл диверсификации не в том, чтобы угадать (угадать будущее не получится), а в том, чтобы уменьшить риски и защитить себя.

Совсем другое дело – как лучше заработать. Чтобы заработать на любом рынке, нужна инвестиционная стратегия. То есть нужно принимать решения в соответствии с развитием ситуации либо с какими-то факторами и "перекладываться" из одной валюты в другую в зависимости от того, что подсказывает стратегия.

Говоря о горизонте инвестирования, безусловно, стоит учитывать особенности текущей ситуации, поскольку для российского рынка главный фактор – геополитическая картина, в особенности то, что происходит на Украине. И важно четко понимать, что в данный момент времени в курс доллара по отношению к рублю заложена эта геополитическая составляющая. Следовательно, если ситуация на Украине будет улучшаться, скорее всего, рубль пойдет наверх, а доллар пойдет вниз. Важно об этом помнить.

Если же говорить о дополнительных инвестициях, то всегда важно четко устанавливать сроки и задачи вложений, а также потенциальные риски, чтобы понять, что делать, если ситуация начнет меняться.