ПФП — умный путь к заветной цели

Фото ЮГА.ру

Даже если Ваши доходы заметно превышают расходы, накопить на желанную квартиру, автомобиль или обучение за рубежом без грамотного вложения средств в соответствии с конкретной целью может быть почти неразрешимой задачей. Директор филиала БКС Премьер в Краснодар Вадим Бражник рассказывает о том, для чего нужен и как составляется персональный финансовый план (ПФП).

Чаще всего на вопрос  "с какой целью Вы хотите инвестировать сбережения? " можно услышать что-то вроде:  "хочу заработать " или  "хочу охранить " и т.д. Но все это не цели — под такие параметры просто невозможно подобрать подходящие инструменты для вложения денежных средств.

Допустим, к финансовому советнику БКС Премьер приходит дама и на вопрос про цель говорит просто  "сохранить ", и в этом случае все, что у финсоветника есть для составления портфеля, — это ожидаемый риск 0-3% и доходность на 1-2% выше инфляции. Ей можно рекомендовать вклады в любой валюте, недвижимость, облигации, структурные продукты, консервативный вариант доверительного управления или консервативные фонды и так далее, причем как в России, так и за рубежом, в разных валютах. Допустим, ей подбирается структурный продукт с полной защитой капитала на биржевой индекс и, например, золото, в рублях.

А теперь представим, что на самом деле цель этой дамы — создание пассивного дохода на пенсии и переезд в Великобританию на постоянное место жительства для получения капитала из подобранных инвестиционных инструментов. Это означает, что доход ей будет нужен регулярно, в фунтах стерлингов. Значит, если она в итоге покупает корзину структурных продуктов в рублях и уезжает в Великобританию, у нее есть все шансы неоправдавшихся ожиданий:

• При падении рубля к фунту она может получать меньший капитал, и, даже при высоких доходах в рублях, в фунтовом эквиваленте это может быть мизерный прирост или даже отрицательная доходность.

• Структурный продукт оформлен в России, и при выезде на ПМЖ в Британию она становится налоговым нерезидентом РФ, и будет вынуждена платить 30% НДФЛ, в случае получения дохода по этому инструменту, что существенно снижает финансовый результат подобных инвестиций.

• Если структурный продукт не подразумевает регулярный доход (например, ежегодный купон до окончания срока продукта или его досрочного погашения) — он в принципе не подойдет для того, чтобы она смогла жить на пассивный доход.

Пример показывает, что инвестиции без четко обозначенных целей — это путь в никуда. Для успеха нужен персональный план под каждую цель.

Итак, как составить себе персональный финансовый план?

1. ПФП начинается с определения целей: чего именно Вы хотите достичь. Целями могут быть, к примеру, покупка машины, получение пассивного дохода с определенного возраста, приобретение жилья и т.д. Это и есть первый этап персонального финансового планирования, он самый приятный, особенно если красочно представить себе все Ваши цели.

2. Нужно определить  "источники творчества ", иначе говоря, те ресурсы, за счет которых можно достичь поставленных целей. Речь в данном случае идет об определении разницы между доходами и расходами, а также разнице между активами и пассивами. Иначе говоря, вы должны понять, есть ли у Вас накопления, которые можно было бы направить на достижение поставленных целей, есть ли возможность их регулярно пополнять за счет разницы между доходами и расходами?

3. Стресс-тест. Вы должны протестировать устойчивость вашей текущей финансовой ситуации, чтобы никакие риски не смогли встать у вас на пути к достижению задуманных целей. Проверьте, есть ли у Вас защита на случай:

• Мелких непредвиденных расходов;

• Ситуации, если квартиру, где Вы живете, зальет сосед сверху/спалит сосед снизу, либо аналогичная участь постигнет Вашу машину

• Опасных заболеваний или травм, из-за которых Вы долгое время не сможете работать, и т.д.

Если защиты нет, сначала постройте ее. Для этого подойдут депозит на случай мелких расходов, страховка квартиры, КАСКО, страхование жизни.

1. Когда Вы полностью защищены, знаете Ваши цели и понимаете, какие у Вас есть ресурсы для их достижения, можно приступить к самому важному этапу в ПФП — это подбор финансовых инструментов, с помощью которых Вы будете двигаться к Вашим целям. Это инвестиционные, кредитные, страховые продукты, возможно, с элементами налоговой оптимизации. Для грамотного подбора необходимо определить Ваш риск-профиль, чтобы понять, какого рода риск допустим для инвестпортфеля под Ваши цели.

2. Последний шаг — собственно, приобретение всех подобранных инструментов и движение к поставленным целям!