Азбука инвестора. Управляющие компании и ПИФы

Фото ЮГА.ру

Мы продолжаем цикл сюжетов о фондовом рынке и инвестициях. Сегодня мы узнаем, какую роль выполняют управляющие компании, в чем их отличие от брокерских компаний и что такое ПИФы.

Ранее мы выяснили, что брокерские компании – это профессиональные, лицензированные посредники, помогающие частным инвесторам заключать сделки с ценными бумагами на фондовом рынке. На этом же рынке действует другой важный игрок – управляющие компании. Они тоже инвестируют средства клиентов в рыночные инструменты – акции, облигации, золото, валюту, недвижимость и так далее, но при этом они управляют частным капиталом самостоятельно, без участия самих инвесторов.

В чем преимущества доверительного управления? Во-первых, в том, что частный инвестор освобождается от тяжелой обязанности практически круглосуточно следить за рынком. Во-вторых, управляющая компания старается распорядиться средствами наиболее выгодным для клиента образом, ведь от этого напрямую зависит ее вознаграждение. В-третьих, вашим капиталом управляют специалисты, как правило, с очень хорошей квалификацией и солидным стажем работы на рынке.

Отметим, что большинство крупных управляющих компаний в России предлагают традиционный набор услуг – это паевые инвестиционные фонды (или ПИФы), доверительное управление частным капиталом, а также управление пенсионными накоплениями. Наиболее востребованной услугой среди частных инвесторов, безусловно, являются ПИФы. Это форма коллективного инвестирования, при которой средства пайщиков объединяются в единый фонд, который инвестирует денежные средства в ценные бумаги или другие активы. ПИФы бывают трех основных видов – ПИФы, инвестирующие в акции, в облигации, а также ПИФы смешанных инвестиций. Отличительной особенностью этого инструмента является то, что инвестировать в него выгоднее всего на долгий срок – от двух лет и более. Вместе с тем, для частных инвесторов паевые фонды представляют один из самых перспективных и надежных вариантов вложения средств.

Во-первых, инвестор точно знает, в какие секторы экономики и в каких пропорциях будут инвестированы его деньги. Во-вторых, деятельность всех управляющих компаний лицензируется и контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам. Государство строго следит за рынком ПИФов и пресекает малейшие нарушения в сфере управления паевыми фондами. В-третьих, ПИФы представляют собой понятный даже для непрофессионального инвестора финансовый инструмент с доступным порогом входа. Стоимость одного пая обычно составляет от 1 до 5 тысяч рублей. Наконец, если пайщик по каким-то причинам решил вернуть вложенные средства, он может сделать это в любой момент, получив при этом весь накопленный доход.

Сегодня свои услуги на рынке предлагают десятки управляющих компаний, и зачастую инвестору бывает сложно определиться с выбором. Специалисты советуют обращать внимание на несколько главных факторов, а именно: как долго компания существует на рынке, какова доходность инструментов под управлением компании за последние годы и каков официальные рейтинг надежности у компании, к примеру, по версии Национального рейтингового агентства.