Инвестиционное страхование жизни

Фото ЮГА.ру

О плюсах и минусах инвестиционного страхования жизни рассказывает директор БКС Премьер в Краснодаре Вадим Бражник.

Как выражается признанный гуру инвестиций Уоррен Баффет, рынок — это перераспределение ресурсов от активных инвесторов к терпеливым. Учитывая некоторую неопределенность на рынке акций, а точнее, отсутствию четких краткосрочных и среднесрочных трендов, все больше клиентов выбирают для себя инвестиционные продукты с горизонтом инвестирования более года.

Также постепенно выявляется класс инвесторов, которые предпочитают и более долгосрочные инструменты. Чем длиннее горизонт, тем вероятнее заработать и не получить убыток.

В качестве наглядной иллюстрации выгоды долгосрочных вложений можно привести пример абстрактного инвестиционного решения: допустим, мы бы инвестировали в Индекс РТС каждый день, открывая позицию на 7 лет. Так вот, даже если бы мы начали с самого начала существования Индекса, у нас не было бы ни единого случая, когда мы зафиксировали убыток! Выгоды долгосрочных вложений очевидны.

Если продолжать тему долгосрочных вложений, то можно выделить новый тренд на рынке финансовых услуг — это продукт, называемый инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). По сути, это структурный продукт со 100 процентов защитой капитала, "обернутый" в Договор страхования жизни (для получения налоговых и юридических преимуществ). Средства инвестора направляются в инструменты с фиксированной доходностью, а также специальные инструменты, позволяющие клиенту напрямую участвовать в росте выбранного базового актива.

Продукт пользуется огромной популярностью в Западной Европе, при этом на отечественном рынке появился относительно недавно. Чтобы понимать масштаб, приведем цифры по показателям страхового бизнеса (страхование жизни) в Европе и в РФ: по данным ФСФР, объем собранной премии в 2012 г. составил в пересчете на евро 1,2 миллиарда, а сборы страховщиков в Западной Европе, по данным CEA Statistics, за тот период — 618 миллиардов евро. Потенциал российского рынка очевиден.

В России ИСЖ реализуется преимущественно через банки. Сделано это для того, чтобы снизить риски недобросовестной продажи — клиент должен четко знать, что он приобрел и при каком уровне риска. Сейчас все крупные банки уже включили данный продукт в свою линейку.

Для того чтобы воспользоваться ИСЖ, обладать специальными знаниями не нужно, достаточно выбрать один из тщательно отобранных базовых активов. Можно поучаствовать в росте всех экономик мира, либо сделать ставку на "вечные темы" — золото или нефть. Клиент может даже участвовать в росте жилой и коммерческой недвижимости США, что особенно актуально в период низких процентных ставок.

Надо отметить, что первые версии продуктов инвестиционного страхования жизни (unit-linked) в начале 1970-х годов в странах Западной Европы (Франция, Германия). В Восточной Европе рынок unit-linked возник в конце 1990-х в Польше. До 2007 года доля продуктов unit-linked на рынке в ряде стран Восточной Европы достигла 50 процентов от сборов по страхованию жизни.

Какие основные плюсы есть у инвестиционного страхования? Программа инвестиционного страхования жизни позволяет, во-первых, сохранить деньги от самого себя — потребность потратить сейчас всегда более сильная, чем отложить на абстрактное будущее. Во-вторых, гарантированно получить все вложенные деньги в заранее оговоренный день, приплюсовать к ним дополнительный доход от инвестирования. В-третьих, создать себе "подушку безопасности" на случай возникновения проблем со здоровьем. И, наконец, накопления по страховым программам не подлежат конфискации, не подлежат разделу при разводе. При наступлении страхового случая выгодоприобретатели получают деньги через несколько дней, а не месяцев (как по наследственным делам).