Ставки по вкладам: тенденции и прогнозы

Фото ЮГА.ру

Каковы тенденции на рынке вкладов физлиц? На вопросы отвечает директор БКС Премьер в Краснодаре Вадим Бражник.

С января по октябрь 2013 года снижение средних ставок по депозитам для физлиц в десяти крупнейших банках составило около 1,3% — до 8,7%. В условиях снижения темпов инфляции и ужесточения политики регулятора в отношении банков, завышающих ставки, привлекать дорогие пассивы банкам попросту нет смысла. Дальнейшее снижение ставок до конца этого года может быть компенсировано сезонными предложениями, однако может быть усилено в случае снижения ключевой ставки ЦБ, что, правда, достаточно маловероятно в IV квартале.

Депозиты по-прежнему остаются самым популярным среди населения инструментом вложений. Это вполне объяснимо. Во-первых, государство страхует вклады на сумму до 700 тысяч рублей. Во-вторых, вклад просто оформлять. В-третьих, это понятное и приемлемое для большинства людей соотношение риск-доходность.

В свою очередь, для банков, особенно региональных, вклады — один из наиболее доступных источников фондирования, он не связан с необходимостью установления особых связей с крупными кредиторами и квалифицированными инвесторами, а в условиях дефицита ликвидности и высоких ставок по другим источникам привлечения приток депозитов нужен банкам как воздух. Объем средств населения в российских банках с начала 2013 года вырос на 7% до 15,2 трлн рублей.

На какие ухищрения идут банки, чтобы заполучить вкладчиков, не привлекая к себе внимание ЦБ?

Несмотря на то, что депозит для физических лиц — это стандартизированный продукт, клиенты положительно воспринимают наличие таких опций как возможность довнесения средств, менять валюту своих сбережений по вкладу, снимать или капитализировать проценты, хотя определяющим фактором, безусловно, является размер ставки.

Нередко можно встретить и чисто маркетинговые ходы — например, откройте вклад на энную сумму и получите смартфон в подарок. Немало стимулирующих акций проводится в ноябре-декабре, и, кстати, этот год вряд станет исключением. Что касается БКС Премьер, то у нас тоже есть интересные предложения. К примеру, при открытии вклада через систему дистанционного банковского обслуживания БКС онлайн наши клиенты получают возможность вложить деньги под более высокую ставку.

Приведет ли политика ЦБ к тому, что предложения банков станут населению не интересны, поскольку они не будут покрывать инфляцию и граждане предпочтут покупать валюту и хранить ее у себя или переориентируются на валютные вклады?

Я считаю маловероятной переориентацию граждан на валютные вклады, их доля уже давно остается довольно стабильной — около 20% в общем объеме вкладов. Население в этом плане достаточно консервативно и в последние годы доверие к рублю заметно окрепло. Сознательный выбор рублевых вкладов рационален и с точки зрения персонального финансового планирования — сберегать средства лучше в той валюте, в которой их планируется потратить. В идеале для нивелирования рисков мы рекомендуем распределить средства между тремя валютами — рублями, долларами, евро — в равной пропорции.

Ваши прогнозы на развитие рынка депозитов в следующем году. Как будет меняться политика банков в части фондирования и активных операций?

Дать однозначный прогноз по депозитным ставкам на будущий год довольно трудно, поскольку ключевыми являются слабопредсказуемые факторы — это ситуация с банковской ликвидностью, изменение ключевой ставки ЦБ, спрос на кредитные ресурсы и др. Однако такой важный фактор как инфляция является более предсказуемым. Наиболее вероятно, что 2014 год будет годом медленного восстановления экономики, инфляция будет невысокой, поэтому вероятность дальнейшего небольшого снижения ставок по депозитам выше, нежели вероятность их роста.