Фото ЮГА.ру
Взгляд БКС: Хотя результаты могут превысить консенсус рынка, мы считаем, что по бумагам компании можно начинать фиксировать прибыль, учитывая слабую макроконъюнктуру и тот факт, что акции уже торгуются на максимумах последних 52 недель.
Новость: CTC Media в четверг представит результаты за 3К13 и проведет conference call. По оценкам рынка, выручка компании составила $175 млн (+8% г/г), EBITDA – $50 млн (+16% г/г), что предполагает рентабельность на уровне 29% (рост примерно на 2п.п. г/г). Чистая прибыль прогнозируется на уровне $28 млн (+3% г/г). За последний месяц котировки бумаг выросли на 20% и сейчас торгуются близи максимума последних 52 недель с консенсус-мультипликатором P/E 12.5x.
Анализ: Консенсус предполагает осторожный взгляд рынка. Ожидания рынка по росту выручки компании выглядят консервативно, учитывая рост рынка ТВ-рекламы на 9% г/г в рублевом выражении, как сообщила вчера Ассоциация коммуникационных агентств России (АКАР). Кроме того, консенсус по рентабельности также существенно ниже прогноза компании, который предполагает EBITDA margin по итогам года на уровне 32%, что указывает на скептицизм в отношении возможности улучшения по сравнению с около 27% в 1П13.
Читайте также
Станислав Дударев
Складской дефицит: где инвестору сегодня искать ликвидные метры на юге РоссииРынок складской недвижимости юга России в 2026 году показывает околонулевую вакантность
Ирина Нежевская
Пять правил финансовой грамотности для детей и подростковДень защиты детей — не только праздник детства, но и важный повод задуматься, как мы защищаем наших детей
Андрей Елфимов
О чем молчат «раздолжнители» на пути к быстрой наживе за счет южан?Тренд на потребительское банкротство набирает обороты в России
Андрей Двоеглазов
Почему бизнес массово открывает брокерские счета?Российский бизнес переживает тихую революцию в управлении ликвидностью
Сергей Кадакин
Кадровый голод в финансовом секторе — какие специалисты востребованы в банках?Банковская сфера хороша тем, что могут быть востребованы кандидаты любого возраста, пола и с любым образованием
Наталия Жарикова
Южане всё активнее используют аккредитивы в расчётах по сделкамЕсли раньше многие пользовались банковскими ячейками, то сейчас всё чаще интересуются онлайном
Сергей Кадакин
Как копить с помощью государства?Программа подходит для долгосрочных пенсионных накоплений, которые позволят обеспечить более высокий уровень жизни при выходе на пенсию
Лариса Безделева
Спрос на премиальную недвижимость растет со стороны молодых семей с высоким уровнем дохода и предпринимателейПремиальное жильё не теряет свою ценность со временем
Лариса Безделева
За 5 лет спрос на покупку домов с ипотекой вырос в 62 разаСамыми востребованными в 2024 году остаются программы «Господдержка 2020», семейная и ИТ-ипотека
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеЦентральный банк России сохранил ключевую ставку, что не стало неожиданностью для рынка