Фото ЮГА.ру
Взгляд БКС: Допэмиссия оценивается на уровне 0.4x по P/BV и предполагает размытие балансовой стоимости на акцию на 9%. Мы позитивно оцениваем проведение допэмиссии на фоне поддержки акционеров и небольшого навеса предложения.
Новость: Размещение пройдет по цене RUB 41. Банк "Санкт-Петербург" вчера объявил о завершении сбора заявок для проведения допэмиссии обыкновенных акций. Акции будут размещены по цене RUB 41 за акцию, при этом, как ожидается, общий объем размещения составит около 62.6 млн акций. Таким образом, банк планирует привлечь RUB 2.57 млрд нового капитала.
Анализ: Увеличение достаточности капитала первого уровня на 65 б.п. В результате допэмиссии достаточность капитала банка первого уровня должна увеличиться примерно на 65 б.п. по стандартам МСФО. В 1К13 достаточность капитала первого уровня составила 9.8%. Более того, новый капитал позволит банку соответствовать новым требованиям по РСБУ. Однако учитывая, что требование по капиталу первого уровня было установлено на уровне всего 5.5% (против изначального плана 7.5%), привлеченного капитала должно хватить на финансирование роста в 2013-14 гг.
Несущественный навес предложения. Исходя из объявленных параметров размещения, реализовано будет всего 56.9% от запланированного объема размещения. Таким образом, если ключевые акционеры (менеджмент, ЕБРР и East Capital) воспользовались своим преимущественным правом выкупа в полном объеме, то спрос со стороны прочих акционеров был минимален. Мы считаем, что поддержка со стороны акционеров и небольшой навес предложения поддержат котировки банка.
Читайте также
Станислав Дударев
Складской дефицит: где инвестору сегодня искать ликвидные метры на юге РоссииРынок складской недвижимости юга России в 2026 году показывает околонулевую вакантность
Ирина Нежевская
Пять правил финансовой грамотности для детей и подростковДень защиты детей — не только праздник детства, но и важный повод задуматься, как мы защищаем наших детей
Андрей Елфимов
О чем молчат «раздолжнители» на пути к быстрой наживе за счет южан?Тренд на потребительское банкротство набирает обороты в России
Андрей Двоеглазов
Почему бизнес массово открывает брокерские счета?Российский бизнес переживает тихую революцию в управлении ликвидностью
Сергей Кадакин
Кадровый голод в финансовом секторе — какие специалисты востребованы в банках?Банковская сфера хороша тем, что могут быть востребованы кандидаты любого возраста, пола и с любым образованием
Наталия Жарикова
Южане всё активнее используют аккредитивы в расчётах по сделкамЕсли раньше многие пользовались банковскими ячейками, то сейчас всё чаще интересуются онлайном
Сергей Кадакин
Как копить с помощью государства?Программа подходит для долгосрочных пенсионных накоплений, которые позволят обеспечить более высокий уровень жизни при выходе на пенсию
Лариса Безделева
Спрос на премиальную недвижимость растет со стороны молодых семей с высоким уровнем дохода и предпринимателейПремиальное жильё не теряет свою ценность со временем
Лариса Безделева
За 5 лет спрос на покупку домов с ипотекой вырос в 62 разаСамыми востребованными в 2024 году остаются программы «Господдержка 2020», семейная и ИТ-ипотека
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеЦентральный банк России сохранил ключевую ставку, что не стало неожиданностью для рынка