Фото ЮГА.ру
Взгляд БКС: С учетом того, что данные по EBITDA Э.ОН Россия уже были объявлены ранее, результаты имеют ограниченное влияние, еще раз подтверждая способность компании обеспечить дивидендную доходность не менее 2.8%.
EBITDA соответствует ранее опубликованным данным. Э.ОН Россия представила финансовые результаты за 2012 г. по МСФО. Как и было указано в отчетности материнской компании (E.ON Group), опубликованной ранее, EBITDA российской «дочки» выросла на 28% г-н-г благодаря вводу 1 200 МВт новых мощностей в 3К12.
Возможно повышение дивидендов. Принимая во внимание повышение EBITDA, чистой прибыли и свободного денежного потока на 25-30% г-н-г, мы считаем, что компания способна увеличить дивиденды не менее чем на 25%. Таким образом, в зависимости от коэффициента выплат, который, по нашим ожиданиям, может составить от 25% до 50% чистой прибыли, дивидендная доходность составит 2.8-5.6% по отношению к текущим ценам. Совет директоров представит рекомендацию по дивидендам на заседании 6 мая 2013 г. Дата формирования реестра еще не определена, но в прошлом году закрытие прошло 14 мая.
Читайте также
Лариса Безделева
За 5 лет спрос на покупку домов с ипотекой вырос в 62 разаСамыми востребованными в 2024 году остаются программы «Господдержка 2020», семейная и ИТ-ипотека
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеЦентральный банк России сохранил ключевую ставку, что не стало неожиданностью для рынка
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеСохранение ключевой ставки не стало сюрпризом для рынка
Станислав Дужинский, главный аналитик ПСБ
Курс рубля может достичь ноябрьских минимумов уже сегодняЭтим утром доллар США торговался около уровня 88 рублей
Евгений Локтюхов, эксперт ПСБ
Индекс МосБиржи может продолжить тяготеть к умеренному ростуПока сценарий дальнейшего движения индекса в направлении осенних максимумов на этой неделе остается наиболее вероятным
Дмитрий Грицкевич, аналитик ПСБ
Ожидаем сохранения доходностей среднесрочных и длинных ОФЗ вблизи 12% годовыхПо итогам прошедшей короткой рабочей недели кривая ОФЗ выросла на 15–45 б. п.
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеПовышение ключевой ставки не стало сюрпризом для банков
Игорь Алутин, упр. директор проекта Финуслуги
Комментарий по ключевой ставкеБанки готовились к повышению ключевой ставки, но ожидали изменения на 1 процентный пункт
Лариса Безделева
В южных регионах России спрос на строительство домов вырос в 4 разаАналитики Сбера фиксируют рост спроса на строительство домов с привлечением ипотеки
Евгений Легуш
Спрос на высокотехнологичные сервисы для госсектора растетВ числе ключевых задач — поиск и развитие новых инвестпроектов, модернизация инфраструктуры