Утренний обзор

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер"

По итогам торгов 20 июня, индекс ММВБ +1,37% до 1902,7, а RTS +2,72% до 935,04. Главным поводом для роста российских индексов стал внешний фон.

Опасения по поводу британского референдума ослабли, что позволило рискованным активам во всем мире удариться в оптимизм. Коснулось это и нефти. Бумаги "Газпром Нефти" +3,78% и "Роснефти" +4,79% подрастали на фоне приближающихся дивидендных отсечек. Кроме того, в СМИ появились слухи о возможной продаже крупного пакета "Роснефти" инвесторам из Индии и Китая. В остальном, существенных новостей не было, что и отразилось на объёме торгов, который был почти на 40% ниже обычного. К закрытию на разных полюсах рынка оказались: "Система" +6,0%, Московская Биржа +5,23%, "М.Видео" +3,83%, "МТС" +3,51%, а также НМТП -3,98%, ОГК-2 -3,19%, "Мегафон" -2,74%, "Аптеки 36и6" -2,04%. Рубль укреплялся вместе с нефтью, но вновь проявился эффект зоны 64-65, где активно растёт Brent-Rub, а не снижается USD-Rub.

Наиболее сильный рост наблюдался в Европе, где Stoxx 600 подскочил почти на 3,7% во многом благодаря банковскому сектору. Однако рост состоялся и в США, но с более скромным результатом, да ещё и распродажи в час закрытия испортили техническую картину дня. Индекс волатильности упал на -5,4% до 18,37. В лидерах дня оказались секторы энергетики, промышленности, производства товаров длительного пользования, за которыми следовали финансы и Технологии. В день роста индекса защитный сектор коммунальщиков демонстрировал традиционное снижение. Boeing +2,3%, по слухам в СМИ, собирается заключить очередной контракт на $4 млрд для поставки самолётов в Россию, что продлит программу выпуска 747 модели. Компания почтовой доставки FedEx +1,4%, к примеру, собралась купить 6 грузовых Boeing 767. По итогам дня, DJIA +0,73% 17804,87, а S&P 500 +0,58% 2083,25.

Настроения в Азии вновь были позитивными. Объёмы торгов на китайском рынке заметно подросли, что позитивно сказалось на бумагах финансового сектора. В Японии рынок также реагировал на смягчение рисков, хотя иена торговалась возле 104,4 за доллар. Индекс активности в экономике Японии вырос до 1,3% в апреле по сравнению с 0,1% в марте. Nikkei 225 завершил день ростом на 1,28% до 16169,11. К 9:15 мск Shanghai Composite +0,11% 2892,1.

Накануне нефть показала существенный рост около 3% по Brent на фоне снижения рисков по Великобритании, а также существенного ослабления доллара. Однако этого совершенно недостаточно, если вспомнить о трёхнедельном росте числа активных буровых в США. С другой стороны, Саудовская Аравия сообщает, что экспорт в апреле упал до 7,444 млн бар.

В сутки по сравнению с 7,541 млн бар. В марте. Негативно на рынок влияют заявления таких компаний, как Marathon Oil, которая намерена нарастить буровую активность, если цена на нефть поднимется выше $50 за баррель.

Кроме того, прогнозы по запасам становятся менее оптимистичными. По данным опроса Bloomberg, аналитики ожидают снижения запасов в США за прошлую неделю на -1,5 млн бар. И немного о золоте. Данный защитный актив пока слабо верит в том, что риски для рынков снизились. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 1,2 тонны до 908,77 тонн. К 9:15 мск Brent $50,14 -1,01%, WTI $49,55 -0,82%, Золото $1286,8 -0,41%, Медь $4584,53 -0,64%, Никель $9200 -0,92%.

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,1% до 93,62. К 9:15 мск EUR-USD $1,133 +0,19%, USD-JPY 104,44 +0,45%.

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 12:00 мск индексы текущих условий и деловых настроений ZEW Германия, в 16:00 мск выступление президента ЕЦБ Марио Драги, в 17:00 мск выступление председателя ФРС Джанет Йеллен, в 23:30 мск отчёт API по запасам в США.

Вполне очевидно, что с проблемы Великобритании рынки могут переключиться на заявления председателя ФРС. К тому же эти два события весьма связаны на текущий момент. Полной уверенности в сохранении членства Великобритании в ЕС нет, а также нет уверенности в дальнейших планах ФРС. Соответственно, любые конкретные заявления Джанет Йеллен перед законодателями могут быть активно отработаны рынком. Для российских активов день начнётся вблизи значений индексов на закрытии предыдущего дня. Далее вероятен сценарий лёгкой просадки вслед за нефтью. Фьючерс на S&P 500 +0,1%.