Башнефть и высокие дивиденды

Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер

Российский рубль установил на прошлой неделе антирекорд, снизившись против доллара США до 58,77 руб., минимум с конца лета. Но закрытие торгов в паре USDRUB прошло на отметке 58,06 руб.

ЦБ РФ снизил размер ключевой ставки, как и ожидалось, на 25 б.п., до 8,25%. Регулятор не исключает, что в декабре курс на снижение ставки получит свое продолжение. Следующее заседание ЦБ пройдет 15 декабря.

Индекс ММВБ на фоне ослабления российской валюты отторговался в пятницу в плюс: +1,08%. РТС завершил торги с минимальным изменением: +0,04%.

В целом снижение российского рынка акций происходит в тренде других индексов, входящих в группу развивающихся стран. Триггеров, способных развернуть локальный рынок акций вверх, пока что отсутствуют. На текущей неделе индекс ММВБ останется под давлением.

Однако, рекомендуем обратить внимание на отдельные истории. В частности, после объявления промежуточных дивидендов префы Башнефти интересны к покупке.

Совет директоров Башнефти рекомендовал направить на выплату акционерам за 9 мес. дивиденды в размере 148,31 руб. на 1 обыкновенную и привилегированную акцию. Текущая дивидендная доходность по префам на 26.10.2017 — 10,1%, по обыкновенным — 7%.

Дата закрытия реестра — 12 декабря 2017 г. Общее собрание акционеров пройдет 1 декабря.

Кроме того, сильную динамику демонстрируют акции ОГК-2 после квартального отчета.

Совет директоров НЛМК рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 3 кв. 2017 г. в размере 5,13 руб. на 1 акцию.

Собрание акционеров назначено на 22 декабря. Дата закрытия реестра под дивиденды — 9 января, последний день для покупки акций с учетом режима «Т+2» — 4 января. Текущая дивидендная доходность по состоянию на 27 октября 3,8%. Напомним, что в прошлом году компания за 3 кв. выплатила акционерам дивиденд в размере 3,63 руб. на акцию, таким образом относительно 2016 г. НЛМК увеличила квартальные дивиденды на 41,3%.

В пятницу американские индексы S&P 500 и NASDAQ Comp. завершили торги на максимальных уровнях за всю историю, прибавив +0,81% и 2,20% соответственно. Промышленный индекс DJIA вырос на 0,14%. Рост технологического сектора придал ускорения индексам после того, как финансовые результаты таких тяжеловесов, как Amazon, Microsoft, Alphabet и Intel превысили рыночные ожидания.

Оптимизма рынку добавляет и вышедшие в пятницу данные ВВП США. Американская экономика продолжает демонстрировать уверенный рост второй квартал подряд. В частности, в 3 кв. ВВП вырос на 3%, при прогнозе: +2,5% и учитывая ущерб от прошедших ураганов в стране.

Текущая неделя обещает быть насыщенной с точки зрения макроэкономический данных и событий. Во-первых, на этой неделе пройдет парад заседаний мировых центральный банков (Банк Японии, ФРС, Банк Англии).

В среду, 1 ноября, ждем итогов заседания ФРС США. Заседание «проходное», регулятор, скорее всего, сохранит статус кво в вопросах денежно-кредитной политики. Для рынка важна риторика регулятора, которая определит чего ждать от декабрьского заседания ФРС. Согласно данным FED FUNDS, рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре в 83%.

Во-вторых, на этой неделе выйдет блок важных макроэкономических данных. В частности, в пятницу выйдут данные по состоянию рынка труда США ( non-farm payrolls), которые также окажут влияние на рыночные ожидания относительно ДКП.