Концентрация событий на банках и центробанках

Станислав Клещев, главный аналитик ВТБ24

Рынки в ожидании заседания ЕЦБ и решения Д.Трампа в отношении главы ФРС. С учётом того, что от Европейского центробанка ждут объявления о сокращении программы выкупа активов на свой баланс, а основным кандидатом возглавить Федрезерв называют «ястреба» Д.Тейлора инвесторы предпочтут занимать защитные позиции. Российские игроки дополнительно смотрят на пятничное заседание Совета директоров ЦБ РФ — консенсус предполагает снижение ключевой ставки на 25 б.п.

Ключевые новости сегодняшнего утра касаются банковского сектора. Ведомости объявили о цели по прибыли Сбербанка в 3-летней перспективе — 1 трлн руб. (фактически удвоение показателя по итогам 2016 г ), а МКБ, по всей видимости, удаётся привлечь дополнительный капитал в объёме $250 млн за счёт SPO. Амбициозная цель по прибыли должна поддерживать восходящий тренд в Сбербанке, который сохраняет шансы преодолеть в цене акций круглую отметку 200 руб. Успешное SPO МКБ имеет смысл отыгрывать в первую очередь в долговых инструментах банка, торгующихся ниже номинала. 

По-прежнему следим за развитием ситуации в акциях Магнита. Снижение ниже отметки 8000 руб. провоцирует вынужденные продажи в бумагах. Целесообразно дождаться их исчерпания, после чего стоит формировать спекулятивные позиции на отскок. Падение капитализации компании на слабой отчётности превысило 20%, в то время как даунгрейд справедливых цен акций компании инвестбанками не превысил 14%. Более резкая реакция рынка предполагает вероятность возвратного коррекционного движения, которое может быть достаточно быстрым.

Основные новости:

— Ведомости: Стратегия Сбербанка предполагает 1 трлн руб. чистой прибыли к 2020 г

— Выручка Yandex в 3 кв. 2017 г по US GAAP выросла на 21% г/г, EBITDA margin 24.3%; компания повысила прогноз роста выручки в 2017 г с 18-21% до 22-23%

— Добыча АЛРОСА за 9 мес. 2017 г выросла на 6% до 29.5 млн карат

— ЦБ РФ разместил 3-мес. КОБР на 175.6 млрд руб.

— РИА Новости: Книга заявок в рамках SPO МКБ закрыта по 4.5 руб./акция

— Роснано планирует продать свою долю в Фармсинтезе