Банковский сектор РФ в январе-июле 2017 г

Наталья Ващелюк, главный аналитик Бинбанка

В июле, как и в течение большей части года, темпы роста банковских активов оставались сдержанными. Относительно более быстро, чем другие статьи баланса, увеличивается портфель кредитов физическим лицам, причем рост постепенно ускоряется за счет положительной динамики не только в ипотечном сегменте, но и в других видах потребительского кредитования (далее в тексте, если не указано иное, приведены темпы прироста с коррекцией на валютную переоценку для всех банков, а не только тех, которые действовали на последнюю дату).

Рост кредитования нефинансовых организаций остается вялым, при этом качество портфеля в течение 2017 г. не ухудшается: доля просроченной задолженности стабилизировалась и в июле составила 6.5%, что, однако, по-прежнему выше уровня, характерного для периода активной экспансии сегмента в 2011-2014 гг. (около 4-5).

Уже третий месяц подряд наблюдается устойчивое увеличение вложений кредитных организаций в долговые обязательства (с начала года портфель вырос на 5.2%). По данным Банка России, приводимым в обзоре ликвидности банковского сектора и финансовых рынков, банки в течение 2017 года были активными участниками размещений корпоративных облигаций, таким образом участвуя в финансировании российских компаний. Можно вспомнить, что, по озвученным ранее оценкам экспертов ЦБ РФ, на 1 рубль выданного банковского кредита в 1-м полугодии приходилось почти 2 рубля, инвестированных в корпоративные облигации. В июле кредитные организации снизили объем приобретения долговых обязательств российских компаний в условиях уменьшения эмиссионной активности в данном сегменте.

Расширение розничного кредитования, которое и так был достаточно уверенным в течение последних месяцев, в июле ускорилось, и в результате за 7 месяцев 2017 года портфель кредитов населению увеличился на 4.9% (по сравнению с началом года).

Наиболее высокими остаются темпы роста ипотечного сегмента: за шесть месяцев с начала года (последние доступные данные ЦБ РФ) портфель кредитов увеличился на 5.2%. Рост портфеля ипотечных кредитов в июне на 2% компенсировал неожиданное майское сокращение на 0.5%. Увеличение ипотечного кредитования происходит в условиях снижения процентных ставок: средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам, выданным в течение июня, составила 11.1%, что оказалось минимальным значением с января 2009 г. (с момента начала сбора Банком России статистики по данному показателю).

Рост портфеля автокредитов продолжается четвертый месяц подряд и становится все более устойчивым: за 6 месяцев с начала года сегмент вырос на 2.9% в условиях восстановления спроса на новые автомобили, отчасти поддерживаемого стимулирующими мерами правительства. По данным АЕБ, в январе-июле продажи новых легковых автомобилей и коммерческого транспорта в РФ выросли на 8.5% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Однако необходимо отметить, что количество проданных в данный период транспортных средств составило немного больше 848 тыс. шт. — это почти в 2 раза меньше, чем уровень продаж автомобилей в аналогичный период докризисного 2013 г., когда было реализовано более 1.5 млн автомобилей. Таким образом, наблюдаемая в 2017 году динамика имеет восстановительный характер и, вероятно, отчасти обусловлена компенсацией отложенного в предыдущие кризисные годы спроса. Программы правительства по поддержке авторынка востребованы покупателями: по данным Минпромторга в период с 1 января по 20 августа в рамках тех или иных мер было продано 504808 автомобиля. Кроме того, используются, по сообщениям некоторых дилеров, и новые программы, стартовавшие в июле («Семейный автомобиль», «Первый автомобиль», «Российский тягач», «Российский фермер», «Свое дело»). Необеспеченные потребительские займы также устойчиво растут, и с начала года (по состоянию на 01.07.2017) их портфель увеличился на 3.4%. При этом задолженность по кредитным картам за рассматриваемый период выросла на 4.5%. По данным Банка России, в первом квартале (последние доступные данные) количество кредитных карт уменьшилось, таким образом, есть основания предполагать, что расширение сегмента происходит преимущественно за счет увеличения суммы кредита, а не распространения использования кредитных карт населением. Можно ожидать, что в ближайшие месяцы в условиях снижения процентных ставок и восстановления экономической активности продолжится устойчивый рост основных сегментов розничного кредитования.

В июле было зафиксировано сокращение и валютных, и рублевых вкладов населения на 1% и 0.2% соответственно. Негативная динамика во многом объяснялась отзывом лицензии у банка «Югра» и тем, что вклады не успели «вернуться» в банковскую систему. Темп роста вкладов, рассчитанный Банком России на основе выборки банков, действовавших на отчетную дату (1 августа 2017 г.), составил 0.6% (вместо сокращения на 0.3% по нескорректированному агрегированному балансу). Максимальные процентные ставки по рублевым вкладам при этом достигли минимума в первой декаде июле (7.363%), после чего незначительно выросли, вернувшись к уровням начала июня: так, во второй декаде августа средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в крупнейших банках составляла 7.538%.

Прибыль банковского сектора за январь-июль 2017 года превысила 900 млрд руб., составив 926.6 млрд руб. Доля прибыли Сбербанка в совокупном финансовом результате кредитных организаций продолжает снижаться, и по итогам 7 месяцев составила 50.3%. За соответствующий период 2016 года банковским сектором была получена прибыль в размере 459 млрд руб., 2015 г. — 34 млрд, 2014 — 513 млрд. Даже с коррекцией на изменение общего уровня цен результат за январь-июль 2017 г. превзошел успешные итоги соответствующего периода (январь-июль) в 2012 году приблизительно на 5%.

Несмотря на стабилизацию и ускорение динамики некоторых статей банковского баланса в условиях снижающейся инфляции и медленного восстановления деловой активности номинальные темпы роста банковских активов в2017 г. останутся сдержанными.