Индекс РТС может вернуться на 950 пунктов на фоне коррекции по нефти

Станислав Клещев, главный аналитик ВТБ24

Основные факторы, оказывающие влияние на открытие торгов в России сегодня утром — это минутки Федрезерва и данные по экспорту из Китая. Протоколы последнего заседания ФРС обозначили заметный сдвиг настроений членов FOMC в сторону ужесточения политики, что повышает вероятность подъёма ставки на декабрьском заседании, оказывая, в свою очередь, давление на фондовые рынки, в частности, развивающиеся. Дополнительным разочарованием стало снижение китайского экспорта в сентябре (-5.6% г/г). Реакция на китайскую статистику, как представляется, в большей степени эмоциональная, поскольку столь резкого ухудшения динамики экспорта не наблюдается — более чем 5-ный спад в выражении год-к-году произошло лишь из-за смещение сезонного пика с сентября на август. Снижение экспорта Китая за 9 мес. 2016 г. составляет гораздо более скромную величину — 1.6%. Но это тоже снижение, которое должно будет довлеть над динамикой цен промышленных металлов и оказывать давление на курс юаня. Всего с начала года китайская валюта ослабла на 3.6% в доллару США, причём четверть этого движения — на текущей неделе.

Мы продолжаем считать, что диапазон $45-54 за баррель остаётся актуальным для Brent на ближайшие недели — до формализации договорённостей по ограничению добычи между производителями "чёрного золота". Т.е. как минимум до конца октября, когда запланированы новые консультации между РФ и ОПЕК. Нахождение котировок у верхней границы обозначенного диапазона создаёт риски развития коррекционных настроений по нефти. Соответственно, нельзя исключать дополнительное давление на рубль (1-2% к бивалютной корзине) в рамках коррекции к предыдущему росту. В целом, смотрим на российский рынок акций на ближайшую перспективу сдержано из-за ограниченных возможностей роста цен на нефть. Индекс РТС может вернуться на 950 пунктов.

Ключевое событие сегодняшнего дня — заседание Правительства РФ по бюджету на 2017-19 гг. Также напоминаем, что МТС торгуется сегодня без дивидендов. Спекулянты будут играть на закрытие дивидендного окна.

Основные новости:

— Роснефть завершила покупку госпакета Башнефти, сменит топ-менеджмент

— А.Костин:Программа 1-дневных облигаций ВТБ может быть запущена 17 октября

— Северсталь сохранила выпуск стали за 9 мес. 2016 г на уровне 8.7 млн т , снизила продажи сталепродукции на 4% г/г до 7.89 млн т

— ММК увеличил выплавку стали за 9 мес. 2016 г до 9.39 млн т (+0.5% г/г),

— Рост продаж ДИКСИ в сентябре замедлился до 9.3% г/г (+12.1% г/г в августе), продажи сопоставимых магазинов в 3 кв. 2016 г выросли на 4.2%

— ОАК может получить в 2017 г от государства 9.6 млрд руб. в уставный капитал

— Росимущество запросило у госкомпаний прогноз по дивидендам на 3 года исходя из 50% чистой прибыли

— КАМАЗ планирует рост продаж в 2017 г на 6% до 36 тыс. авто

— А.УЛюкаев ожидает 200-300 млрд руб. в год доходов от приватизации в 2017-19 гг

— БИНБАНК заморозил планы IPO на 3 года