Первичный рынок активен вопреки лету

Сергей Алин, ИК "Окей Брокер"

Локальный рынок долга вчера торговался преимущественно в красной зоне. Так, например, ценовой индекс корпоративных облигаций потерял 0.04%, опустившись до уровня 93.78 пунктов. Государственные бонды упали на 0.06% (индекс RGBI: 132.22 пункта), а муниципальные остались при своих (индекс MICEXMBICP: 97.80 пунктов; 0.0%). В целом, настроения такие вполне понятны ввиду отсутствия ярких идей на глобальном рынке и протекающего на локальной арене налогового периода.

Российский рубль также не был на волне оптимизма, в итоге, потеряв к "американцу" заметные 0.65 рубля (курс: 64.39 рубль/доллар), а к "европейцу" 0.67 рубля (70.97 рубль/евро). Пока сохраняется больше факторов для продолжения ослабления. Напомним, что август сам по себе является крайне неблагоприятным месяцем для национальной валюты. За последние 9 лет она слабела в этом месяце 8 раз, т.е. почти всегда.

Из новостей отметим следующие.

РГС Недвижимость откроет книгу заявок по облигациям серии БО-П05 во вторник 26 июля в период 11:00-16:00 (МСК). Объем выпуска составляет 2 млрд рублей. Срок обращения – 5 лет (1 820 дней). Номинальная стоимость бумаг – 1 000 рублей. Цена размещения – 100% от номинала. Начало размещения бумаг запланировано на 28 июля.

А вот уже сегодня эмитент МОЭСК проведет букбилдинг по облигациям серии БО-06 на 5 млрд. рублей (10:00-15:00 МСК). Ориентир ставки купона составляет 9.80-10.00% годовых (=доходности к оферте в размере 10.04-10.25% годовых). Оферта предусмотрена через 4 года. Размещаемый объем выпуска составляет 5 млрд. рублей. Срок обращения – 10 лет. Номинальная стоимость бумаг – 1 000 рублей. Бумаги имеют полугодовые купоны (182 дня). Выпуск облигаций соответствует всем критериям для включения в Ломбардный список ЦБР. Предварительная дата начала размещения – 28 июля.

Другой эмитент – Совкомбанк – проведет букбилдинг по облигациям на 5 млрд. рублей 3 августа с 11:00 до 16:00 (МСК). Серия размещаемого выпуска будет определена немного позднее. Ориентир ставки купона составляет 12.00-12.50% годовых (=доходности к оферте 12.36-12.89% годовых). Оферта предусмотрена через 1 год. Размещаемый объем выпуска составляет 5 млрд рублей. Срок обращения – 5 лет. Номинальная стоимость бумаг – 1 000 рублей. Бумаги имеют полугодовые купоны. Выпуск облигаций соответствует всем критериям для включения в Ломбардный список ЦБР. Предварительная дата начала размещения – 5 августа.