Как в кризис накопить денег на крупные цели?

Антон Полуэктов, директор филиала БКС Премьер в Сочи

Цены на нефть в последнее время удивляют постоянством и поддерживают рубль и российский рынок акций от ослабления. Что помогает баррелю оставаться на плаву, сохраняются ли риски для рубля в июне и как копить на крупные цели в кризис? Об этом мы говорим с нашим постоянным экспертом – Антоном Полуэктовым, директором филиала БКС Премьер в Сочи.

– Антон, как началась первая полноценная летняя торговая сессия и что в основном влияет на настроения инвесторов?

– Неделя на российском рынке началась с позитивной динамики. В пятницу вышла слабая статистика по рынку труда США, что пошатнуло позиции доллара, ведь вероятность повышения ставок ФРС США снова снизилась. Это вернуло котировки нефти выше $50, за ценами на черное золото последовали и российские индексы. Рост нефти также поддержали новости о повышении Саудовской Аравией цен на топливо для стран Азии и США.

– Если фактор ужесточения монетарной политики США уходит на второй план, сохраняются ли другие существенные риски для нефти и рубля в ближайшие недели?

– Во-первых, не будем спешить с выводами – ближе к 15 июня, дате заседания ФРС, нервозность на рынках независимо от прогнозов будет нарастать, а это всегда негативно для рисковых активов. Так что ослабление рубля до уровня 69-70, по-прежнему вероятно. С нефтью тоже не все так радужно. Долгосрочных факторов поддержки у "черного золота" практически нет. Слабые данные по рынку труда США указывают на то, что американская экономика менее устойчива к ухудшению мировой конъюнктуры, чем ожидалось, а значит, спрос на сырьевые товары будет падать. Кроме того страны ОПЕК на прошлой неделе так и не смогли заключить соглашение об ограничении добычи, а ряд ключевых членов подтвердили намерения нарастить добычу.

Усилят спрос на валюту в июне и крупные выплаты российских компаний по внешним долгам, около $10 млрд. Кроме того, в ближайшую пятницу состоится заседание ЦБ РФ, на котором российский регулятор с большой вероятностью снизит ставку на 50 б.п. – до 10,5%. Это тоже может внести определенную лепту в давление на рубль. На наш взгляд, судьба среднесрочной тенденции в паре рубль-доллар решится в ближайшие дни. И, скорее всего, коррекции здесь не избежать.

– Реально ли в кризис накопить на крупные покупки, например, на автомобиль? Сколько стоит откладывать с зарплаты и как правильно их вложить?

– Накопить на крупную цель, например, на автомобиль реально и в кризис, если достаточно внимания уделить личному финансовому планированию и финансовой дисциплине. В идеале следует составить со специалистом ПФП – персональный финансовый план – где будут четко определены стоимость цели, желаемый срок ее достижения, стартовая сумма инвестиций, которая имеется в наличии, доходы и основные расходы, возможность регулярно откладывать деньги, долговая нагрузка (если есть обязательства по кредитам), инфляционные риски на указанном временном горизонте и финансовые инструменты для достижения цели. В среднем мы рекомендуем откладывать не менее 10% от ежемесячного дохода. Если есть возможность откладывать больше, стоит ею пользоваться.

Выбор конкретного инструмента для достижения финансовой цели зависит от перечисленных выше параметров, а также от так называемого риск-профиля. Если вы консервативный инвестор, вам подойдут инструменты с фиксированным или хорошо прогнозируемым доходом, например, депозиты, облигации надежных компаний, структурные продукты с полной защитой.

Если вы готовы рисковать частью вложения ради возможности получать большую доходность, вам следует обратить внимание на инструменты фондового рынка – акции, ПИФы акций, структурные продукты с частичной защитой. Лучше всего предварительно открыть Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и приобрести ценные бумаги на него. Лимит вложений через ИИС – 400 тыс. рублей в год, при этом этот тип счета предполагает существенный налоговый вычет по НДФЛ: инвестировав 400 тыс., через год можно получить 52 тыс. рублей в виде налогового вычета, то есть по сути, это уже будет гарантированный доход в 13% от государства.

Лучше всего не класть «все яйца в одну корзину», а сформировать портфель инвестиций, например, часть средств – 60% – вложить в консервативные инструменты, остальное – в более рисковые и потенциально более доходные. Практика показывает, что такой подход позволяет гораздо быстрее достичь желаемого. Определить оптимальное для вас соотношение опять же поможет специалист – финансовый советник. В БКС Премьер услуга ПФП предоставляется бесплатно.