"Оптимальный путь инвестирования — сочетать рискованные инструменты с более консервативными"

Антон Полуэктов, директор филиала БКС Премьер в Сочи

Сегодня политика Центробанка направлена на то, чтобы заставить частные капиталы, в том числе и сбережения граждан, работать. Для того чтобы сформировать пул грамотных инвесторов, необходимо повышать их информированность о фондовом рынке, который предоставляет широкий спектр возможностей для приумножения капиталовложений. О возможностях выгодно инвестировать свои средства рассказал Антон Полуэктов, директор БКС Премьер в Сочи.

– Как сегодня выглядит российский фондовый рынок? Может ли на нем заработать частный инвестор?

– За последнюю пару лет фондовый рынок в России значительно изменился в плане доступности и привлекательности для частных инвесторов. К примеру, открыть брокерский счет и купить ценные бумаги сегодня уже можно, не выходя из дома. Долгосрочные инвесторы либо придерживаются стратегии buy&hold ("купил и держи") либо, если не имеют достаточного времени для того, чтобы следить за рынком, выбирают готовые стратегии в виде структурных продуктов, паевых инвестиционных фондов (ПИФ). И те, и другие с 2015 года часто выбирают вложения через ИИС – индивидуальный инвестиционный счет, по которому при инвестировании до 400 тыс. руб. ежегодно в течение трех лет инвестору полагается налоговый вычет в размере 13%, то есть до 52 тыс. руб.

– С какой суммой можно приходить на фондовый рынок и с чего лучше всего начать?

– Если говорить о минимальной сумме, то некоторые брокеры готовы открывать инвестиционные счета и от 10 тыс. руб., а пай ПИФа порой можно купить всего за несколько тысяч. Но в целом на фондовый рынок целесообразно выходить с суммой не менее 100 тыс. руб. При этом важно, чтобы это не были единственные свободные деньги, в идеале необходимо иметь личный резервный фонд в размере не менее трех месячных доходов, а остальное уже инвестировать. Начать я рекомендую с открытия ИИС и бесплатной консультации финансового советника, который расскажет об актуальных идеях, типичных ошибках, которых стоит избегать новичку, и т. д.

– Получается, что ИИС сегодня – именно тот продукт, с которого может стартовать даже неопытный инвестор? Как его лучше всего использовать, чтобы получить максимальный результат?

– ИИС во многом и рассчитан на начинающих инвесторов, ведь этот инструмент стимулирующий: он позволяет вкладывать в широкий спектр биржевых инструментов и при этом получать ежегодный налоговый вычет в размере до 52 тыс. руб. За минувший год в БКС такие счета открыли 15,9 тыс. человек, а общее количество ИИС по стране уже превысило 100 тыс. Условия здесь просты и понятны: открываем счет и каждый год в течение трех лет инвестируем на него до 400 тыс. руб., получаем налоговый вычет. Раскрыть потенциал ИИС, как и любого инструмента, можно, соотнося инвестиции с финансовыми целями и объективными собственными возможностями. Поэтому лучшим вариантом является открытие ИИС одновременно с созданием ПФП – персонального финансового плана.

– До недавнего времени очень популярными были вложения в валюту, и до настоящего времени многие считают такие вложения наиболее понятными и выгодными. Каковы сегодня плюсы и минусы инвестиций в валюту?

– Плюсы – в диверсификации рисков. Если, живя и расходуя преимущественно в рублях, вы разделяете свой инвестиционный портфель по валютам в соотношении RUR/USD 60/40, то таким образом снижаете риски потерь от непредсказуемых колебаний в будущем и получаете возможность дополнительно заработать на валютных инструментах. Минусы таких инвестиций – в высокой волатильности валютного рынка, издержках на конвертацию и необходимости все время держать руку на пульсе событий. Выбор оптимального соотношения валют зависит от планируемых целей по использованию сбережений, а также взгляда на будущее нефтяного рынка и мировой экономики. При умеренно оптимистичном взгляде можно увеличивать рублевую долю, при пессимистичном – однозначно ее надо сокращать.

– Каковы ваши прогнозы по поводу перспектив российского фондового рынка до конца года?

– Мы не исключаем, что на фоне прогнозируемых улучшений в отечественной экономике и в геополитической сфере российский рынок способен достичь новых максимумов, и в целом потенциал роста по индексу ММВБ составляет до конца года 5–10%. Мы также прогнозируем увеличение доли активных клиентов у брокерских компаний на фоне существенного снижения банковских ставок по вкладам, роста финансовой осведомленности населения, появления и активного распространения новых удаленных сервисов и приложений для легкой и комфортной работы с ценными бумагами.