Утренний обзор

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер"

По итогам торгов 4 мая, индекс ММВБ -1,41% до 1925,58, а RTS -4,05% 912,58. Начинался день с легкого снижения, которое грозило обернуться обвалом уже во второй половине дня. «Газпром» -3,6% обратился в правительство с просьбой разрешить ему направить на дивиденды менее 50% прибыли. Естественно, что решение по объему дивидендов еще не принято, но рынок активно отыгрывает любые ожидания. В глубоком минусе оказались металлурги, которые игнорировали ослабление рубля, но весьма активно отыграли слабые данные из Китая: НЛМК -6,27%, ММК -4,57%, ГМК «Норникель» -3,28%. На другом полюсе рынка оказались энергетики, которые заметно улучшили свою отчетность и становятся интересными в качестве дивидендных идей, если правительство обяжет их выплачивать до 50% от прибыли: «ФСК ЕЭС» +7,25%, «МРСК Центр» +3,79%, «Мосэнерго» +3,74%, ТГК-1 +2,65%. «АВТОВАЗ» -1,39% отчитался о росте убытка по МСФО за 2015 год в 48 раз до 8,6 млрд рублей. Рубль ожидаемо ослаб вслед за котировками нефти, хотя рублевая цена за баррель вернулась ниже 3000 рублей.

Американские торги завершились снижением индексов. Для начала о статистике. ADP Services сообщила о 156 тыс. новых рабочих местах в частном секторе американской экономике за апрель. Ожидалось 196 тыс. Соответственно, это оказало давление на доллар и ожидания действий ФРС. Индекс ISM США в непроизводственной сфере достиг 55,7 пунктов в апреле при ожиданиях 54,7. Объем заказов в обрабатывающей промышленности вырос в марте на 1,1% при ожиданиях 0,6%. Таким образом, рынок труда позволяет надеяться на менее агрессивные планы ФРС, а экономические показатели остаются вполне оптимистичными. Текущая неуверенность на рынках более всего отражается на банковском секторе: Bank of America -1,53%, Citigroup -2,02%, JPMorgan -1,6%. Просадка в нефти отразилась и на бумагах энергетического сектора, хотя более сильные потери были ликвидированы благодаря вечернему отскоку: Chevron -0,72%, ConocoPhillips -3,73%, Transocean -2,97%. В плюсе завершили день секторы коммунальщиков, телекоммуникаций и потребительских товаров: P&G +0,58%, AT&T -0,05%, Verizon +0,32%. Индекс «страха» на этом фоне прибавил еще 2,9% до 16,05. Отчет Priceline -7,5% не только негативно сказался на бумагах компании, но и оказал давление на сектор авиаперевозок в связи со снижением туристической активности американцев. В целом, можно говорить о том, что на рынок вновь вернулся пессимизм, хотя в мае он более чем традиционен. Объем торгов был близок к средним значениям за три месяца. В итоге, DJIA -0,56% 17651,26, а S&P 500 -0,59% 2051,12.

Падение в Азии продолжается седьмую сессию подряд. В Японии продолжают отдыхать, празднуя День детей. Также закрыты рынки Ю. Кореи, Таиланда и Индонезии. Индекс деловой активности в сфере услуг Китая PMI XAIXIN снизился в апреле до 51,8 с 52,2 в марте. Естественно, что на китайском рынке также преобладали продажи. В целом, в Азии также продавали бумаги финансового сектора и нефтегазового. К 9:10 мск Shanghai Composite -0,15% 2986,2 -0,17%.

Статистика Минэнерго США привела к сильной просадке котировок нефти. На неделе, завершившейся 29 апреля, коммерческие запасы «черного золота» в США выросли на 2,8 млн бар. до 543,4 млн бар., что заметно выше прогнозов. Запасы бензина увеличились на 0,5 млн бар., а дистиллятов снизились на -1,3 млн бар. Импорт нефти вырос на 110 тыс. бар. до 7,7 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,1 млн бар. нефти в сутки, или +5,8%, 9,5 млн бар. бензина в сутки, или +5,8% за год, а также 4,0 млн бар. дистиллятов в сутки, или +4,3% за год. Однако сильные данные по потреблению пока не сказываются на запасах, которые регулярно увеличиваются. С другой стороны, распродажи вновь столкнулись с поддержкой на уровне $44 за баррель Brent. В четверг котировки возобновили рост на опасениях, что пожары в канадской нефтеносной провинции Алберта приведут к сокращению поставок нефти. Информационные агентства также сообщают об обострении обстановки в Ливии, где противоборствующие группировки блокируют погрузку танкеров.

Дополнительным поводом для нефтяного оптимизма является статистика добычи в США. На прошлой неделе она упала на 113 тыс. бар. до 8,825 млн бар. в сутки. Это уже восьмая подряд неделя, когда наблюдается снижение производства. На золотом направлении сохраняется некоторый оптимизм.

Резервы SPDR Gold Trust выросли на 1 тонну до 825,54 тонн. К 9:10 мск Brent $45,41 +1,77%, WTI $44,73 +2,17%, Золото $1282,7 +0,65%, Медь $4816,01 -0,09%.

Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,1% до 93,19. К 9:10 мск EUR-USD $1,149 +0,03%, USD-JPY 106,99 -0,03%.

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 11:30 мск индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, в 15:30 мск первичные обращения за пособием по безработице, в 18:30 мск выступает президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, Ночью также выступят главы ФРБ Сан-Франциско и Атланты. Начало дня для российского рынка может оказаться вполне позитивным. Нефть возобновила рост на фоне ряда объективных причин, говорящих о сокращении предложения на глобальном рынке. Соответственно, можно ожидать некоторого восстановления позиций индекса ММВБ и рубля. Фьючерс на S&P 500 +0,3%.