Грамотные инвестиции

Какие инвестиционные продукты лучше всего выбрать сейчас? Как чувствует себя российский фондовый рынок? Что нового готовы предложить своим клиентам брокеры? На эти и другие вопросы отвечает директор БКС Премьер в Сочи Антон Полуэктов.

– Как себя сейчас чувствует наш фондовый рынок? Какие настроения преобладают?

– Текущие настроения на рынке можно определить как «напряженное ожидание». Поскольку, с одной стороны, все ожидают стабилизации экономической ситуации, отмены санкций и роста рынков, с другой – все очень напряжены, потому что, когда именно это произойдет и что именно станет драйвером роста, непонятно. Помимо глобального снижения цен на сырьевых рынках, немалую долю беспокойства вносит геополитический фон, а также признаки замедления экономики Китая.

Инвесторы стали более аккуратными в выборе инвестиционной стратегии, начали больше думать, обдумывать свои инвестиционные действия. При этом общая активность рынка довольно высокая, поскольку подешевевшие активы, как я уже отмечал выше, это отличный шанс для заработка, и очень многие пожелали им воспользоваться. Со своей стороны наши аналитики отбирают самые перспективные идеи, чтобы мы могли рассказать о них нашим клиентам, создать на их базе инвестиционные продукты, стратегии.

– Можно ли говорить о том, что кризис для банковской системы уже закончился? Если да, то по каким признакам об этом можно судить?

– Мы считаем, что кризис в банковской отрасли в целом преодолен, с ликвидностью проблем нет, отмечаются первые признаки восстановления кредитования. Вместе с тем, по нашим оценкам, рынок ждет длительный период восстановления. По нашим оценкам, общая ситуация будет медленно улучшаться в течение 2016-2018 гг.

– Какие меры мне стоит предпринять и как себя вести, чтобы обезопасить себя от кризиса и его последствий?

– Во-первых, не давать волю эмоциям и действовать рационально. Во-вторых, по мере знаний и возможностей следить за экономическими новостями и делать выводы. В идеале необходимо советоваться с экспертами, финансовыми советниками. В-третьих, не класть все яйца в одну корзину. К примеру, если вы положите все свои свободные средства на рублевый депозит на три года даже с высокой ставкой, существует риск потерь в результате девальвации.

Поэтому мы обычно рекомендуем разложить свой капитал по нескольким инструментам – например, часть – на классический депозит, часть – в валюту, часть – в акции и другие инструменты финансового рынка. Так вы нивелируете свои риски и получите возможность заработать на восстановлении фондового рынка, которое рано или поздно обязательно начнется.

Однако для полного ответа необходимо знать ваш риск-профиль и другие параметры инвестора, поэтому я рекомендую обратиться за консультацией к финансовому советнику БКС Премьер.

– Пользуется ли услуга ИИС спросом у ваших клиентов? Что ждет дальше этот инструмент?

– Проект набирает обороты, популярность инвестсчетов растет. В России на сегодняшний день открыто порядка 100 тыс. ИИС, из них более 15,5 тыс. – в БКС. Наши исследования и статистика биржи показывают, что многие вчерашние вкладчики присматриваются к инструментам фондового рынка по мере того, как снижаются ставки по депозитам. В целом к этому подталкивает и рост общей финансовой грамотности, и появление на рынке новых инструментов с регулируемым риском, например структурных продуктов с защитой капитала. Мы считаем, что популярность ИИС как удачной стартовой возможности на рынке будет неуклонно расти по мере того, как уже открывшие ИИС инвесторы увидят первые результаты своих инвестиций и начнут получать налоговые вычеты.

– Чего ожидают ваши аналитики от нефти и рубля в 2016 году? Есть ли у вас некий базовый сценарий, на который вы ориентируетесь?

– Сегодня есть достаточно много признаков того, что цена на нефть постепенно будет расти в течение года. Речь не идет, естественно, о суперралли – есть избыток ее предложения, фундаментальные проблемы, связанные с выходом того же Ирана на рынок. Отсутствует координация между производителями.

На противоположной чаше весов – снижение добычи в США, что связано с ценами, с финансовым состоянием компаний, добывающих сланцевую нефть. И тот факт, что традиционные экспортеры – например, страны ОПЕК – не наращивают добычу, как они это делали год назад.

После взвешивания этих факторов наша оценка такова: цены будут двигаться вверх, хотя их колебания никуда не денутся. В конце года они могут выйти на уровень $45–50 за баррель. Рубль последует за нефтью, хотя его укрепление не будет буквально повторять ее рост. Он может немного отставать от динамики цен на нефть – если оценивать курс рубля через баррель. И как результат, во второй половине года мы можем выйти на уровень около 65 рублей за доллар (при цене нефти $45–50 за баррель). Но определяющее значение остается за нефтью. Это наш базовый сценарий.

– С чего начинаются грамотные инвестиции?

– С постановки финансовых целей и определения их параметров. Почему люди все чаще обращаются к финансовым советникам БКС Премьер с просьбой составить детальный финансовый план? Потому что именно они могут оказать необходимую квалифицированную поддержку в том, чтобы сформулировать финансовые цели вместе с клиентом и подобрать оптимальные продукты для их достижения.

Большинство финансовых целей – это жизненные устремления, которые есть у каждого из нас. В диалоге с финансовым советником наши мечты типа «купить квартиру», «сделать ремонт», «погасить ипотеку», «получить финансовую независимость» или просто «заработать деньги» обретают конкретные параметры, самые важные из которых – это срок инвестирования, сумма, валюта, доходность и риски. Определение этих параметров позволяет вам составить план для достижения этой цели.

Финансовый советник БКС Премьер – не просто продавец финансовых услуг. Его задача – найти оптимальный путь к достижению целей клиента, предложить ему подходящее решение.