Непростое начало

Фото ЮГА.ру

Как и прошлый год, 2016 может быть трудным для российской экономики, но в то же время разворотным для российского рынка акций, так как инвесторы начинают заблаговременно реагировать на позитивные изменения. Это может быть и замедление темпов падения экономики, и стабилизация курса рубля или стоимости нефти, что будет повышать интерес в том числе иностранных инвесторов к нашим акциям, облигациям.

На мой взгляд, с учетом прогнозов, первую половину года стоит вести себя более осторожно и большую часть активов держать в консервативных инструментах, например, в облигациях. Во вторую половину года стоит задуматься об увеличении риска и начинать формировать портфель из акций надежных компаний, которые платят высокие дивиденды.

Хорошую возможность для управления возможными рисками предоставляют структурные продукты. Это относительно новый инструмент для российского рынка, характеризующийся гибкостью. И структурные продукты позволяют полностью спасти свои деньги от убытков или заметно ограничить потенциальные потери. Этот инструмент очень хорошо показал себя в 2015 году.

Большинство структурных продуктов состоят из двух частей: инвестиционной и защитной. Защитная часть практически не меняется в зависимости от типа структурного продукта, так как предполагает инвестиции в такие активы, как депозиты, облигации. Эта часть обеспечивает небольшой стабильный и защищенный доход, который будет компенсировать возможные потери от другой части продукта. Инвестиционная часть – это инвестиции в различные активы, которые потенциально могут обеспечить высокую доходность. Это могут быть фондовые индексы, валюта, отдельные акции и другие перспективные активы. Именно эта часть дает потенциальную возможность получить доходность, значительно обгоняющую доходность консервативных инструментов.

Также хорошие перспективы в 2016 году мы видим у так называемых bundle-продуктов или «сдвоенных» продуктов, например «депозит+ПИФ», или «ПИФ+НСЖ», «ДУ+НСЖ» и т.д. Такие продукты позволяют не только сохранить свои деньги, уверенно регулируя риски, но и копить их, опережая темпы инфляции.

В идеале для вложений лучше всего использовать Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это даст возможность получить налоговый вычет от государства до 52 тысяч рублей, а также принимать решения об инвестициях после составления Персонального финансового плана (ПФП), где будут учтены все риски, возможности, цели инвестора, его отношение к риску и прочие параметры. В банке «БКС Премьер» такой индивидуальный план инвестиций составляют бесплатно.