Как правильно выбирать инвестиционные инструменты

Фото ЮГА.ру

Какие новые инструменты инвестирования появились на рынке за последнее время? Какие набирают популярность? На вопросы отвечает директор БКС Премьер в Краснодаре Вадим Бражник.

В последние год-два в России набирают популярность структурные продукты. Они пока не так хорошо знакомы массовому инвестору, поскольку появились на нашем рынке всего несколько лет назад. В Европе и США они эффективно работают с 1990-х. Жизнеспособность этих финансовых инструментов неоспорима – объем мирового рынка структурных продуктов достигает 3-4 триллиона долларов, это составляет 40% всех инвестиционных денег на европейском рынке.

По своей сути, структурный продукт – это инвестиционный портфель с разными финансовыми инструментами. Инвестируемая сумма разделяется на две части. Защитную часть средств управляющая компания размещает на надежном банковском депозите, а другую – более рисковую – вкладывает в ценные бумаги фондового рынка, участвуя в их росте, либо в другие активы – валюты, фьючерсы и т.д.

В итоге фиксированная доходность первой, безрисковой части, в случае неблагоприятного развития ситуации на рынке позволяет компенсировать убыток по другим активам.

Главное преимущество структурных продуктов заключается в том, что риску подвергается не весь инвестиционный пакет, а лишь некоторая его часть. Какая именно – зависит от самого инвестора, а точнее от его готовности рисковать.

Видов структурных продуктов на рынке очень много. С разной степенью рисков и доходностью. Есть из чего выбирать и на чем зарабатывать. При этом разные структурные продукты предусматривают разные суммы входа. Некоторые начинаются от 300 тысяч, другие – от одного до пяти миллионов рублей.

Можно даже выбрать продукт с полной защитой капитала, то есть практически избежать финансовых потерь. Либо продукт с частичной защитой, вероятная доходность по которому будет составлять 15-30% или выше. Продукты же с условной защитой относятся к категории рисковых инвестиций, но и возможностей заработать на них больше.

Среди финансовых инструментов БКС есть инвестирование в зарубежную недвижимость?

Да, БКС предлагает своим клиентам приобрести бумаги фондов REIT. Это, как правило, американские инвестиционные компании, которые за счет коллективных инвестиций покупают недвижимое имущество и управляют им или занимаются застройкой.

Инвестиционные трасты недвижимости как финансовые инструменты для инвесторов имеют очень привлекательные характеристики. Они инвестируют в недвижимость, то есть в реальные активы, и при финансовых кризисах рассматриваются как "защитные убежища", увеличивают диверсификацию портфеля частного инвестора, а случае получения фондом прибыли инвестору выплачиваются дивиденды.

В соответствии с налоговым законодательством США инвестиционные трасты недвижимости должны не менее 90% чистой прибыли распределять в виде дивидендов.