Куда лучше инвестировать

Фото ЮГА.ру

Какой инструмент, на сегодняшний день, для частного инвестора наиболее доходен: недвижимость, рублевые вклады, долларовые вклады, ПИФы, золото (если взять срок получения прибыли через год)?

По словам директора БКС Премьер в Краснодаре Вадима Бражника, важно понимать, что выбор финансового инструмента зависит прежде всего от целей инвестора и его отношения к риску. Практически все эти инструменты относятся к категории консервативных и умеренно-консервативных, следовательно, они могут выполнять защитную функцию для частного капитала.

Что касается доходности:

– рост стоимости недвижимости может принести за год 0-5 процента годовых в зависимости от региона и типа, сдача в аренду способна дополнительно принести 2-3,5 процента годовых. То есть максимум, на что можно рассчитывать через год при вложениях в недвижимость – 8,5 процента, в среднем же результат будет около 2-3 процентов. Наибольший шанс принести такой доход дают 1- и 2-комнатные квартиры в спальных районах мегаполисах с хорошей транспортной доступностью и развитой инфраструктурой. Инвестиции в недвижимость неплохо справляются с защитой от девальвации, однако при этом надо учитывать, что такие вложения сопряжены с массой сопутствующих расходов – налоги, ремонт, юридическое оформление и т.д.

– рублевые вклады со ставкой выше 8 процентов позволят компенсировать инфляцию, но не более того. По оценкам Бражника, рубль на горизонте года может немного ослабеть – до уровня 36, 5-37,5, то есть вложения в рублях немного может подточить девальвация.

– вклады в валюте могут принести до 6-8 процентов годовых с учетом прогнозируемого усиления доллара и евро, гарантированный же доход будет на уровне 3-5 процентов годовых.

– инвестиции в ПИФы сложно оценивать, так как фондов великое множество. Самыми стабильными в ближайший год будут ПИФы облигаций, они могут принести 8-10 процентов годовых. ПИФы акций и фонды, ориентированные на глобальные рынки, способны принести гораздо больше – 15 процентов и выше, но и риск убытков велик, поскольку соотношение риск-доходность здесь выше.

– переоцененное золото, всего скорее, продолжит свое падение. По крайней мере, ждать бурного роста от этого актива в ближайший год не приходится.

Вообще золото – это долгосрочные инвестиции. Если вкладывать деньги в благородный металл, лучше ориентироваться на горизонт инвестирования 3-5 лет. Золотые слитки можно в течение небольшого времени продать любому банку. Но при этом существует проблема ликвидности слитков. Ряд банков только продают золотые слитки, но обратно их не выкупают. Кроме того те банки, которые выкупают золотые слитки, ставят большую разницу между ценой продажи и покупки золота. В результате быстро продать золото по приемлемой цене получается не всегда.