Критерий для выбора НПФ — уровень его доходности

Последние события, связанные с пенсионной реформой, вызвали неоднозначную реакцию у жителей России. Молчуны, узнав, что с 2014 года накопительная пенсия обнуляется, понесли свои деньги в НПФ. Правильно ли они поступают?

И может быть сегодняшним тридцатилетним стоит вообще забыть о пенсии и зарабатывать деньги на будущее с помощью иных инструментов — инвестиции в недвижимость, акции, банковские депозиты?

На эти и другие вопросы ответил директор БКС Премьер в Краснодаре Вадим Бражник.

— Насколько справедливы, на ваш взгляд, обвинения в грабеже в адрес правительства, решившего изъять накопительную часть в 2014 году? Могут ли члены правительства говорить, что это не деньги граждан?

— Вопрос по накопительной части пенсии в 2014 г. философски сложен, давайте сначала разберёмся. Прежде всего, пенсия — это социальная выплата, гарантированная в нашей стране государством. Из этого определения важно понимать, что пенсия гарантируется государством, а, следовательно, и регулируется им соответствующими законами.

То есть, если государство принимает закон о том, что накопительная часть пенсии в 2014 г. временно изымается — это не грабёж, а правила игры на пенсионном рынке. Соглашаться с ними или нет — дело каждого человека, но назвать грабежом действие, прописанное регулятором в законе, сложно.

Не забывайте, что россиянам еще грех жаловаться, ведь во многих странах мира (кроме европейских и особо развитых) пенсия практически не предусмотрена.

Не пойдём далеко и возьмём, например, Китай. Здесь на государственные пенсии могут рассчитывать только государственные служащие и лица, занятые в промышленности. Сельские жители не получают пенсию вообще. Примерно такая же картина в Индии, остальных странах Азии, Африки и Южной Америки.

Что касается высказывания о том, что накопительная часть пенсии — это не деньги граждан, то данное выражение вызывает искреннее удивление.

Деньги, которые собираются с граждан, копятся для них же на их последующую пенсию и выплачиваются параллельно нынешним пенсионерам, изначально принадлежат этим самым гражданам. Иначе кто будет пополнять пенсионные фонды? И кому эти деньги будут выплачиваться?

— Как скажется отток денег молчунов из ВЭБа на финансовом положении самого ВЭБа?

— На финансовом положении самого ВЭБа отток молчунов не скажется практически никак, потому что ВЭБ управляет множеством других государственных активов и из-за оттока средств молчунов убыточным не станет.

При этом важно понимать, что любые активы под управлениям ВЭБа приносят доход банку и его главному акционеру — правительству РФ. Любое сокращение активов под управлением поведёт за собой сокращение дохода, что, разумеется, невыгодно любому экономическому субъекту на рынке.

— Куда бы вы рекомендовали вложить накопительную часть из нынешних возможных инструментов? Можете ли порекомендовать какие-то конкретные НПФ? Или назвать какие-то ключевые параметры, на которых следовало бы ориентироваться будущим пенсионерам при выборе НПФ?

— В виду последних событий сложно давать советы на какой-то более ли менее далёкий промежуток времени. Единственный совет, который я могу с уверенностью дать каждому — это создавать себе негосударственную пенсию как с использованием НПФ, так и самостоятельно, создавая себе персональный финансовый план (ПФП).

Ведь по сути своей ПФП — это те же инвестиции в пенсионный фонд, но только по правилам и законам, которые вы сами определяете для себя на основании ваших финансовых возможностей и реальностей рынка.

И менять стратегию инвестирования своих денег, приостанавливать инвестиции на год, пять лет или навсегда сможете только вы без участия каких-либо "внешних" рисков изменения пенсионного законодательства. Как известно, если хочешь, чтобы что-то было сделано качественно — сделай это сам!

Всё большее количество клиентов обращается к нам за составлением ПФП с целью получения пассивного дохода к возрасту выхода на пенсию. Россия постепенно вливается в общемировую тенденцию самостоятельного (не менее чем на 50%) планирования своих пенсионных выплат.

Однако такой вид негосударственных (или собственных, частных) накоплений вовсе не освободит вас от уплаты налогов и сборов и от государственной пенсии. От неё невозможно отказаться!

А про государственную часть пенсии есть всего один совет: подождать. "Молчуны" могут оставаться в тени до 2016 г., выбор НПФ или государственной управляющей компании в этом и следующем году никак не повлияет на прибыльность ваших накоплений (государство обещает вернуть уровень инфляции + 2 п.п.). А в конце 2014 — начале 2015 гг. будет более чёткая и ясная картина на пенсионном рынке.

Ну а критерий для выбора НПФ всегда один — уровень его доходности. Идите туда, где процент дохода выше, ведь все НПФ довольно жёстко регулируются нашими законами, их уход с рынка и полное сгорание всех ваших накоплений невозможны.

— Что дает перерегистрация НПФ из некоммерческих в коммерческие организации? Какие могут в этой связи возникнуть проблемы, не помешает ли это сейчас при выборе НПФ гражданам?

— Основная идея смены юридической формы НПФ — это более чёткий контроль над ними. Сейчас по своей организационно-правовой форме НПФ принадлежат к некоммерческим организациями, а потому не имеют собственников и контролируются структурами через менеджмент.

Переход контроля, как правило, происходит непублично путем смены совета фонда. Это очень сильно мешает "вычислению" конечных собственников фонда, с которых в крайнем случае можно спрашивать о результатах деятельности НПФ.

К тому же некоммерческая организация не направлена напрямую на получение прибыли и дохода. По сути своей, это тот же самый Пенсионный фонд, только в более мелком масштабе, но работающий по тому же пенсионному законодательству, что и Пенсионный фонд России.

Изменение юридической формы НПФ на акционерные общества позволит более чётко определять конечных бенефициаров фондов. К тому же новая форма позволит НПФ действовать как коммерческой организации, которая в рамках определённых пределов будет нацелена на получение прибыли.

Такие НПФ также можно будет открыто покупать и продавать. В общем целом — это привнесёт большую прозрачность на рынок НПФ.

Однако такое "переименование" НПФ не несёт в себе рисков для вкладчиков фондов до определённого уровня только в случае наличия схемы гарантирования пенсий со стороны государства, по аналогии со схемой страхования вкладов в банках, когда все ваши вклады до уровня в 700 тысяч рублей застрахованы.

Такая схема планируется внедряться вместе со сменой юридической формы НПФ, однако её подробная схема (или даже черновые наработки данной схемы) ещё до сих пор не представлены правительством российской общественности.