Детали Вашего успешного плана

Фото ЮГА.ру

Любой человек может составить эффективную стратегию для реализации своих жизненных целей — личный финансовый план. В этой статье разберем алгоритм составления финансового плана и поговорим о некоторых инвестиционных инструментах, которые могут подойти для его составления вместе с директором БКС Премьер в Краснодаре Вадимом Бражником.

Для начала важно разобраться с жизненными целями и определить их параметры. Например, Вы принимаете решение о приобретении нового жилья. Для того чтобы составить финансовый план достижения этой цели, нужно определить:

• Желаемый срок достижения цели;
• Ожидаемую сумму: сколько необходимое жилье стоит сейчас, и сколько оно будет стоить к окончанию срока, с учетом инфляции;
• Приоритет — то есть, насколько важно достичь этой цели именно к поставленному сроку.

Предположим, Вами принято решение о приобретении новой квартиры стоимостью в 15 млн рублей через три года, без привлечения кредитных средств. Приоритет цели — "важно, но может подождать": то есть, если необходимая сумма не будет накоплена через три года, сроки можно будет сдвинуть.

Затем нужно определиться с ресурсами для покупки недвижимости. Так как использование кредитных средств по первоначальному условию нежелательно, для накопления необходимой суммы необходимо подобрать инвестиционные инструменты с ожидаемой доходностью, перекрывающей уровень роста цен на недвижимость без значительных рисков. В качестве ресурсов для реализации финансового плана могут быть рассмотрены:

• Текущие денежные активы;
• Средства, которые с определенной периодичностью высвобождаются за счет разницы между доходами и расходами;
• Дополнительные ресурсы, такие как имеющиеся нефинансовые активы.

В рассматриваемом примере сумма текущих сбережений составляет 7 млн рублей, а ежеквартальная разница между доходами и расходами, доступная для регулярного инвестирования — около 500 тысяч рублей. Поступление дополнительных ресурсов от продажи имеющихся нефинансовых активов возможно к концу срока реализации цели.

Для накоплений необходимо использовать финансовые инструменты, которые могут приносить Вам определенную доходность. Выбор стратегии инвестирования зависит от индивидуальной склонности к риску. Выбирая финансовые инструменты, важно помнить о том, что любой продукт с потенциальной доходностью несет в себе риски потерь. Понятие, определяющее максимальный уровень риска, на который человек готов пойти ради получения ожидаемой доходности, называется инвестиционный профиль.

Зная параметры цели, а также имеющиеся ресурсы для ее достижения, предполагая, что финансовые инструменты, в которые Вы вложите деньги, будут приносить Вам определенную доходность, Вы можете сделать предварительный анализ выполнимости вашей цели. Уже на этом этапе Вы можете понять, хватит ли ваших накоплений для ее достижения — или же нужно будет совместить накопления с кредитом.

Один из финансовых инструментов, которые можно использовать для инвестиций, имея в наличии обозначенную сумму денег (7 млн рублей) — доверительное управление. Суть чётко выражена названием — Вы доверяете управляющему и отдаёте ему свои деньги в управление с намерением встретиться через некоторое время и вместе порадоваться достигнутому.

Как выбрать управляющую компанию?

Обязательно необходимо:

• Чтобы у управляющей компании был комплект различных стратегий;
• Чтобы деньги были в основном клиентские, а не, например, деньги родственного банка;
• Чтобы была возможность работы на российском и международном рынках.

Ну а если будет возможность общаться не только с инвестиционным консультантом, но и с аналитиками, управляющими — это вообще прекрасно. Это значит, что, несмотря на большие активы, управляющие ещё не "забронзовели", и готовы учитывать интересы клиента, быть прозрачными перед ними. Вы для них важный и действительно уважаемый клиент, из-за относительно небольшой массы активов в управлении они ещё не набрали безумной инерции и гибко и живо реагируют на вызовы рынка новыми интересными для клиентов предложениями.

Как выбрать правильную стратегию?

Немногие доверительные управляющие готовы управлять портфелем активно — для этого требуется некоторая компетенция и опыт. Ещё меньше управляющих готовы подписаться под целевым доходом в формате "абсолютная доходность" в виде указания на превышение ставки депозита, как ориентир (например, "+4% к ставке депозита"), или просто на абсолютный результат, например, 20% годовых. Понятное дело, что это не гарантии, но, по крайней мере, ясно артикулированная цель. В противном случае Вы через год можете получить оправдание в формате "Мы показали вам по портфелю доходность минус пятнадцать — ну и что: рынок-то упал на минус двадцать!".

При среднем сроке инвестиций (как в примере) можно обратить внимание на защитные стратегии: как в рублях, так и в валюте. В случае передачи денег в управление можно ожидать возвращения изначально вложенных капиталовложений через определенный срок, в случае передачи пакета акций — возвращения того же комплекта бумаг. И, дополнительно к этому, есть возможность заработать некоторую доходность, которая, по первоначальному условию финансового плана, способна перекрыть рост цен на недвижимость.

Как оценить риски?

В инвестициях высокая доходность неизбежно выступает в паре с высокими рисками. Если Вы готовы пожертвовать частью своих денег ради возможности (только возможности!) высокой доходности — выбирайте агрессивные стратегии. Если нет — к Вашему выбору масса сбалансированных и более спокойных вариантов. Разумно разберитесь со своими возможностями, какие потери Вы готовы вынести стоически, и какая реально доходность Вас интересует, то есть, сделайте выбор в соответствии со своим инвестиционным профилем.

Итак: у нас есть цель, есть план ее реализации. Так как существует очень много различных вариантов для инвестирования, на этом этапе есть большой риск сделать ошибку. Поэтому при выборе стратегии рекомендуется обратиться к финансовому советнику, который не только поможет Вам с анализом вашей цели и подбором подходящих финансовых решений, но и будет помогать Вам в регулярном пересмотре и корректировке Вашего финансового плана.