Инвестиционный кейс Роснефти остается привлекательным

Фото ЮГА.ру

Директор БКС Премьер в Краснодаре Вадим Бражник сохраняет позитивный взгляд на инвестиционный кейс Роснефти. Сделка по покупке 100% в ТНК-BP продвигается, принимая во внимание действия Роснефти по привлечению долга.

Тот факт, что Роснефть не будет делать предложения об обязательном buyback акционерам, несогласным с привлечением долгового финансирования для сделки, - благоприятен для компании, поскольку выкуп акций сократил бы free float компании, отмечает Бражник.

При этом возможность предложения об обмене акций для миноритариев ТНК-BP Холдинга окажет поддержку котировкам акций компании.

Президент Роснефти Игорь Сечин провел в пятницу пресс-конференцию, в ходе которой рассказал о статусе сделки с BP и AAR. Ниже представлены основные моменты пресс-конференции:

Сделка Роснефти по покупке ТНК-BP не требует одобрения собрания акционеров. Таким образом, компании не придется делать предложение buyback несогласным со сделкой акционерам. Роснефть объясняет, что отсутствие такой необходимости связано с тем, что покупка 100% ТНК-BP будет разделено на несколько транзакций.

Роснефть планирует подписать обязывающее соглашение о покупке доли AAR в ТНК-BP в декабре 2012 г. На данный момент стороны пописали договор о намерениях. По словам представителей Роснефти, ключевые условия сделки уже были обсуждены и согласованы сторонами. Совет директоров Роснефти проголосует по сделке после подписания обязывающего соглашения. Президент Роснефти также заявил, что сделка стала необратимой.

Представители Роснефти заявили, что компания не получала предложений о выкупе акций ТНК-BP Холдинга. Компания, тем не менее, отметила, что готова рассмотреть возможность обмена акций миноритариев ТНК-BP Холдинга.

Роснефть планирует изменить организационную структуру для обеспечения эффективности менеджмента в рамках увеличения масштабов организации после приобретения ТНК-BP. Консультантом Роснефти по созданию новой оргструктуры выступает Boston Consulting Group.

Роснефть разместила два выпуска еврооблигаций с небольшой премией к бумагам Газпрома и одобрила дополнительные дивиденды за 2011 г.

Ранее Роснефть сообщила о размещении двух выпусков еврооблигаций с погашением в марте 2017 г. по ставке YTM 3.15% и в марте 2022 г. с доходностью YTM 4.2% совокупным объемом $3 млрд. Уровни размещения предлагают небольшую премию в еврооблигациям Газпрома.

Внеочередное собрание акционеров Роснефти вчера также одобрило распределение дополнительного, ранее объявленного дивиденда по итогам 2011 г. в размере RUB 4.08 на локальную акцию, сообщает директор БКС Премьер в Краснодаре Вадим Бражник.