Росбанк: обзор рынка розничного кредитования и возможности для частных инвесторов
На онлайн-конференции Росбанка спикеры поделились с журналистами своими прогнозами относительно развития рынка розничного кредитования и рассказали о новых возможностях для частных инвесторов.
Потребительское кредитование
Снижение высокого спроса к концу года; рост рынка около 25%:
Росбанк ожидает, что резкий рост спроса в первой половине года снизится из-за повышения ставок, действий регулятора и замедления инфляции. Прогнозируемый рост рынка по итогам 2021 года составит около 25%.
Максим Лукьянович, заместитель директора по розничному бизнесу Росбанка: «Умеренное движение на рынке потребительского кредитования во второй половине 2020 года сменилось резким ростом в первой половине текущего года, который составил около 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Данная тенденция связана с рядом факторов. Например, с улучшением ситуации в сегменте с просроченной задолженностью, а также с инфляционными ожиданиями населения. Спрос на потребительские кредиты подогревают высокие темпы строительства и ипотечного кредитования — клиенты используют средства для ремонта недвижимости. Следует также отметить сравнительно низкий уровень ставок — на рынке пока нет роста из-за регулирования ЦБ. Однако во второй половине 2021 года ожидается охлаждение спроса. Из-за повышения ставок, регулирования ЦБ и некоторых ужесточений по рисковым кредитам, снижения темпов инфляции и спроса на ипотеку прогнозируем рост рынка в пределах 25% по итогам 2021 года, а по итогам 2022 года — около 10%. Планируем, что рост портфеля потребительских кредитов Росбанк будет сопоставим со среднерыночным».
Если говорить о кредитных картах, то рост портфеля по итогам 6 месяцев 2021 года находится на хорошем уровне в 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но ниже, чем у потребительских кредитов. Отметим завершение гонки беспроцентых периодов и упрощение кешбэков. Росбанк в будущем году планирует показать прирост в этом сегменте выше рынка за счет следующих уникальных продуктовых условий: 120-дневного льготного периода*; возможности получения кешбэка в живых деньгах/милях в размере до 10% при льготном периоде 60 дней**; возможности моментального выпуска цифровой кредитной карты.
Ипотечное кредитование
Динамика рынка ипотечного кредитования, исторический максимум, №2 в Европе:
По оценкам Росбанка рынок ипотечного кредитования активно развивается, на протяжении последних пяти лет показывая ежегодный прирост на 50% и более, за исключением 2019 года, когда была небольшая коррекция. «В первом полугодии текущего года объем новых выдач вырос на 44% в количестве и на 74% в сумме. Мы отмечаем исторические рекорды по выдачам по итогам первого квартала, второго и полугодия в целом», — отмечает Денис Ковалев, руководитель «Росбанк Дом».
По темпам роста ипотеки за последние 3 года Россия находится на 2-м месте в Европе. При этом ипотечный портфель составляет только 10% от ВВП. В среднем в 2018-2020гг ипотечный портфель ежегодно увеличивается на четверть. В текущем году Росбанк прогнозирует рост не более чем на 20%.
В общем объеме ипотечной задолженности наибольшая доля приходится на Москву (13,6%), Московскую область (8,7%). Наименьшая — на республику Ингушетия (0,02%). Росбанк отмечает высокие темпы прироста ипотеки в Севастополе (выше 80%) и в Крыму в целом.
Несмотря на рост в первом полугодии постепенно происходит смена трендов, в результате чего можно ожидать снижение объемов выдач по сравнению с аналогичным периодом 2020 года во втором полугодии.
Характеристики и драйверы рынка — ставки, цены на жилье и объемы строительства, льготная ипотека и рефинансирование:
Умеренный рост ежемесячного платежа в среднем с 21 тыс. до 22,8 тыс. рублей (+8% г/г) на фоне увеличения среднего размера ипотечного кредита (июнь 2021 г. — 3 млн руб., + 27% г/г) нивелировался низкими ставками и выросшим сроком кредитования (средний срок кредита в июне превысил 20 лет).
Основной драйвер, действовавший на рынке в 2020 году и в первом полугодии 2021 года — рекордно низкие процентные ставки. Но, начиная с конца первого квартала, мы наблюдаем смену курса денежно-кредитной политики Банка России и существенный рост ключевой ставки.
Тренд, наметившийся во втором полугодии 2020 года, продолжился и в 2021 году — существенный рост цен на недвижимость как на первичном, так и на вторичном рынке. Среди причин — запуск льготной программы, увеличившаяся доступность ипотечных кредитов, переход застройщиков на проектное финансирование в середине 2019 года, рост стоимости строительных материалов, а также недостаточный для удовлетворения возросшего спроса объем строительства. Одновременно с этим, на протяжении последних 11 месяцев увеличивается объем запуска новых объектов. Как результат, в настоящее время возводится почти 100 млн кв. м жилья.
Уровень обеспеченности жильем в России составляет 26 кв. м на человека при целевых значениях в 30 кв. м на человека (согласно «Стратегии развития строительной отрасли до 2030 года»). Учитывая, что есть большое желание у населения улучшать жилищные условия, ипотечный рынок имеет большой потенциал дальнейшего роста. Ограничителем выступают падающие реальные располагаемые доходы населения.
На фоне увеличения процентных ставок и по мере изменения условий государственных программ доля вторичного рынка стабильно увеличивается. В структуре ипотечных выдач на нее приходится 55%.
На рынок первичного жилья продолжает оказывать большое влияние государственная программа льготного ипотечного кредитования. В связи с изменением условий ожидается сокращение доли Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области в структуре общих выдач в пользу других регионов.
Среди особенностей ипотечного рынка Росбанк подчеркивает стабильно высокую долю рефинансирования (по итогам полугодия — 14%) на фоне низких процентных ставок.
Прогнозы:
Денис Ковалев, руководитель «Росбанк Дом»: «Если говорить об основных тенденциях, мы прогнозируем замедление ипотечного рынка по сравнению со вторым полугодием 2020 года в связи с ростом процентных ставок и изменением программы «Льготная новостройка». Одновременно с этим предполагаем, что будет определенная стабилизация цен на недвижимость. Ожидаем некоторую ребалансировку доли регионов в связи с новыми условиями госпрограммы. Поддержку рынку окажут и другие госпрограммы, например, обновленная «Семейная ипотека». Рынок вторичного жилья останется основным сегментом на ипотечном рынке в силу сохраняющегося спроса, снижения первичного сектора в связи с изменившимися условиями госпрограммы субсидирования и прогнозируемого сокращения доли рефинансирования. Рассматриваются различные решения для расширения рынка индивидуального жилищного строительства. Продолжится процесс дальнейшей цифровизации ипотеки. Основной акцент будет уже не на этап привлечения и одобрения, а на этап самой сделки, выпуск и оборот электронных закладных… Мы видим большое желание населения улучшать жилищные условия, но проникновение ипотеки в экономике невысокое. Поэтому несмотря на прогнозируемое существенное снижение объема выдач ипотечных кредитов во 2 полугодии, скорее всего, это будет затишье перед бурей, и в среднесрочной и долгосрочной перспективе ипотека продолжит свой рост».
Автокредитование
Высокий спрос сохраняется; госпрограмма как ответ на перегрев рынка:
Спрос на автокредиты сохраняется из-за вероятности дальнейшего роста стоимости автомобилей и дефицита предложения. Приостановка действия госпрограммы льготного автокредитования позволит избежать перегрева рынка.
Алексей Бородавин, директор департамента розничного автокредитования «Росбанк Авто»: «На данный момент объем выданных авторедитов в денежном выражении увеличивается за счет роста среднего чека, а в числовом выражении основной прирост создается за счет сделок на рынке автомобилей с пробегом. В целом, спрос на автокредиты сохраняется из-за опасений дальнейшего повышения стоимости автомобилей и дефицита предложения, когда покупатель автомобиля ожидает поставок от 2 до 10 месяцев. Пауза, связанная с действием госпрограммы, вряд ли охладит рынок новых автомобилей, скорее, позволит избежать перегрева, так как спрос сейчас достаточно высок и точно сформирован на ближайшие полгода. Если говорить об уровне просроченных кредитов по госпрограмме, то он не превышает среднее значение, как правило клиенты по программе вносят существенный первоначальный взнос и это — не спонтанные покупки. С точки зрения риска у нас сейчас ситуация значительно лучше предыдущих лет. А тот прирост риска, который отмечают эксперты, связан с ростом продаж в сегменте автомобилей с пробегом».
Новые возможности для частных инвесторов
Диверсификация, ответственное инвестирование и потенциал фондовых рынков:
Несмотря на вызовы новой реальности Росбанк отмечает более стабильную ситуацию и рост на рынке в 2021 году. Вместе с тем по-прежнему требуется взвешенный подход самих инвесторов, а также банков, финансовых компаний, провайдеров решений к выбору стратегий.
«Один из трендов, которые видим в текущем году — заметный рост спроса в мире на недвижимость (+21,4%). По-прежнему растут акции. В отличие от прошлого года облигации находятся под давлением, с учетом ожидания рынка повышения ставок. Сейчас они будут больше в американских и европейских бумагах. Тем не менее, картина достаточно схожа с прошлым годом. Есть отдельные сегменты рынка, которые росли в 2020 году на фоне пандемии, а в этом году показывают отрицательную динамику. И наоборот, то, что в прошлом году роста не показывало в связи с локдауном. экономическим спадом, в этом году как раз находится в фокусе инвесторов (например, энергетика)», — подчеркнул директор департамента инвестиционных решений и развития премиального сегмента Росбанка.
По итогам первого полугодия сохраняется фокус частных инвесторов, как розничных, так и премиальных, и Private, на диверсификацию. Это касается выбора валюты, географии сделок, активов, потому что прошлый год показал, что надежда на один актив в портфеле-это не самое правильное решение.
На фоне повышения ставок Банка России и соответствующей корреляции банками предложений по вкладам на текущий момент Росбанк не видит глобального изменения поведения клиентов. Продолжается приток средств со сберсчетов и депозитов в инвестиции. Частные инвесторы оценили преимущества диверсификации портфелей и возвращения к концепции «только депозит» Росбанк не прогнозирует.
Спектр существующих решений зависит от статуса, квалифицированного/неквалифицированного инвестора. В прошлом году Банк России ужесточил методики и правила работы в этой связи. Росбанк не видит драматического изменения в первой половине 2021 года продуктового предпочтения со стороны состоятельных клиентов. Широкая диверсификация, предполагающая наличие различных инструментов в портфеле, включая структурные решения, остается ключевой для клиентов. Заметен возросший интерес к российским и иностранным инвестиционным фондам.
«На фоне низкой доходности облигаций эмитентов первого эшелона и потенциала фондовых рынков мы видим определенный переток средств в инструменты, связанные с долевыми инструментами. Определенным фактором, касающимся локального рынка долговых инструментов, также послужило введение налога на купонные выплаты. В целом мы видим высокий спрос на индивидуальные решения», — отметил Дмитрий Енуков.
По сравнению с 2020 годом Росбанк отмечает существенный рост активности региональных клиентов, например, в Поволжье, на юге России, Дальнем Востоке и на Урале.
Важной тенденцией является повышенный спрос на программы ответственного инвестирования. Росбанк — один из лидеров на рынке с точки зрения инвестиционных возможностей для клиентов с использованием ESG-факторов. «Помимо просто включения в продуктовые решения факторов ESG, мы до сих пор остаемся единственным на рынке банком, который предлагает программу Impact Investing (при покупке продукта, часть дохода банка перечисляется в благотворительные фонды) по классу активов ИСЖ. Считаем, что вовлечение наших клиентов в историю ответственных инвестиций через подобные решения — это правильный путь, и у нас много будет в этом году мероприятий, нацеленных на эту тематику», — прокомментировал Дмитрий Енуков.
Более подробный обзор рынка — в презентации.
*Беспроцентный период карты #120подНОЛЬ равен трем расчетным периодам с момента совершения первой операции за счет кредитных средств. Расчетный период равен месяцу с первого по последнее число. Независимо от того, является ли дата окончания расчетного периода рабочим днем или выходным, расчетный период расчетный период завершится в последний календарный день месяца. Дата погашения задолженности до 28-го числа месяца (расчетного периода), следующего за последним расчетным периодом беспроцентного периода. По окончании каждого расчетного периода (за исключением 1-го) необходимо погасить минимальный ежемесячный платеж в размере 3% от суммы задолженности за предыдущий расчетный период плюс начисленные проценты и комиссии за этот период.
Минимальный ежемесячный платеж кредитной карты — 3% (минимум 300 ₽). Если расчетная сумма минимального ежемесячного платежа меньше 300 ₽, то она будет округлена до 300 ₽, а избыточная сумма уйдет на погашение долга.
Без комиссии за обслуживание при сумме покупок в месяц от 15 000 ₽, менее 15 000 — 99 ₽ в месяц. Для премиальной карты #120подНОЛЬ — бесплатно (карта доступна только держателям пакета банковских услуг «Премиальный»).
Комиссии за операции по снятию наличных: за счет кредитных средств — 4,9% + 290 ₽., за счет собственных средств в банкоматах Росбанка, банков-партеров и группы Societe Generale — не взимается (список банков-партнеров и банкоматов доступен на rosbank.ru).
Сумма кредита: от 15 000 до 1000 000 ₽ для карты #120подНОЛЬ; от 100 000 до 2 000 000 ₽ для премиальной карты #120подНОЛЬ. Сумма кредита устанавливается банком в зависимости от оценки кредитоспособности заемщика.
Параметры кредита зависят от категории карты и категории заемщика. Банк оставляет за собой право отказать в выдаче кредита без объяснения причин. В расчет полной стоимости кредита включены все платежи, указанные в п.4 ст.6 Федерального закона от 21.12.2013 №353-ФЗ. С полными условиями можно ознакомиться на сайте rosbank.ru/kreditnye-karty.
** Переход на тариф #МожноВСЁ доступен для карт, открытых в пакетах банковских услуг (далее — Пакет) «Классический», «Золотой», оформленных с 13.11.2018, и Пакетах «Премиум Онлайн» и «Премиальный» независимо от даты оформления пакета. Ежегодное обслуживание тарифа #МожноВСЁ в зависимости от Пакета в год: Пакет «Классический» — 599 ₽, Пакет «Золотой» — 1999 ₽, Пакеты «Премиальный Online» и «Премиальный» — 0 ₽. Размер Cashback по выбранной карте с подключенной опцией за любые покупки — 1% (за исключением операций, входящих в список исключений. С полным перечнем исключений можно ознакомиться на сайте www.rosbank.ru), размер повышенного Cashback за покупки по выбранным категориям 3%. Cashback — возврат денежных средств. Размер Travel-бонусов по выбранной карте с подключенной опцией за каждые 100 ₽ зависит от суммы покупок: в промежутке 0–40 000 ₽ — 1 бонус, в промежутке 40 000–100 000 ₽ — 2 бонуса, в промежутке 100 000–300 000 ₽ — 5 бонусов, при сумме от 300 000 ₽ — 1 бонус. За 1 месяц может быть начислено не более 10000 ₽ / 5000 Travel-бонусов и не менее 100 ₽ по одной карте (при достижении необходимой суммы покупок). Полная информация о порядке начисления бонусов размещена на сайте можновсё.рф.