Вкладчики, внимание: банки начали резать ставки — чего ждать до конца весны

Если вы следите за доходностью своих рублёвых сбережений и рассчитываете открыть депозит под высокий процент, новости неутешительные.

Банки один за другим снижают ставки. Период, когда можно было легко найти вклад под 14-15% годовых, похоже, остался в прошлом.

Что происходит с рынком, почему падают проценты и стоит ли сейчас вообще нести деньги в банк или лучше присмотреться к облигациям? Разбираемся с помощью аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова.

Что случилось со ставками по вкладам

Средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках России на первую декаду мая составила 13,04% годовых. Казалось бы, всего на 0,1–0,2% ниже, чем пару недель назад. Но если посмотреть на динамику с начала апреля, разрыв заметнее: тогда ставки доходили до 13,43%.

Тренд очевидный — доходность рублёвых депозитов ползёт вниз. И, по мнению Чернова, это не временная коррекция, а начало системного движения.

Почему так происходит? Банки перестали испытывать острый голод по рублёвой ликвидности. Им больше не нужно привлекать дорогие заёмные средства любой ценой. Ключевой фактор — ожидание очередного снижения ключевой ставки ЦБ.

Короткие vs длинные вклады: кто проигрывает больше

Интересная деталь: снижение ставок идёт неравномерно.

По коротким вкладам (до полугода) доходность пока держится выше 12,6%. Банки ещё готовы платить за быстрые деньги, которые поступят в оборот прямо сейчас.

А вот длинные депозиты (на год и более) уже упали в среднем до 11,42%. Разница говорит сама за себя: рынок уверен, что в долгосрочной перспективе деньги будут дешеветь. Зачем банку фиксировать высокий процент на год, если через полгода ставки везде станут ниже?

Что будет с вкладами до конца весны

Оставшиеся майские дни и начало июня серьёзных потрясений не принесут. Депозиты останутся надёжным инструментом для консервативных вкладчиков — деньги никто не потеряет, проценты будут капать.

Но привлекательность вкладов по сравнению с альтернативами начнёт снижаться. Чернов прямо говорит: государственные облигации (ОФЗ) и качественные корпоративные бумаги сейчас смотрятся интереснее. При том же уровне риска они могут дать более высокую доходность, особенно если вы готовы зафиксировать деньги на год-два.

Главная интрига: каким будет решение ЦБ

Следующее заседание Банка России по ключевой ставке — это тот триггер, который окончательно задаст тренд на второй квартал.

Прогноз аналитика: снижение на 0,5 процентного пункта, до 14% годовых.

Но есть нюанс. Если свежая статистика по инфляции и темпам роста ВВП покажет замедление цен сильнее ожиданий, ЦБ может пойти на более решительный шаг. И тогда ставки по вкладам упадут ещё быстрее.

Что делать вкладчику: три простых совета

1. Не ждите «лучшего момента». Если сейчас есть свободные деньги, которые вы точно не тронете в ближайшие полгода-год, имеет смысл открыть вклад сегодня. Через месяц ставки могут быть ниже.

2. Смотрите в сторону облигаций. ОФЗ с фиксированным купоном позволяют «заморозить» доходность на несколько лет. Риск минимальный (государство не обанкротится), а процент может быть выше банковского депозита.

3. Дробите сумму. Если не уверены в движении ставок, разбейте сбережения на несколько вкладов с разными сроками. Часть — на 3 месяца, часть — на полгода, часть — на год. Так вы усредните доходность и сохраните гибкость.

Короткая памятка

Тренд понятен: проценты снижаются. Главный вопрос — как быстро и насколько глубоко. Следите за новостями ЦБ в ближайшие недели. И не попадайтесь на удочку мошенников, которые под шумок будут предлагать «супервклады под 20%» — таких сейчас просто не существует, пишет konkurent.ru.