Миллион на вкладе: сколько вы реально заработаете за три года — и почему цифра на счете обманчива
Положил миллион, через три года вижу почти полтора — кажется, всё отлично. Но так ли это на самом деле? Давайте разберём на конкретном примере, что происходит с капиталом, если не смотреть только на банковское приложение.
Сразу оговорюсь: это не прогноз ставок и инфляции, а три условных сценария. Они нужны, чтобы понять саму математику. Для простоты считаем, что средняя ставка держится все три года, а проценты капитализируются. В реальности так не бывает — вклад заканчивается, деньги приходится размещать заново, условия меняются. Но для понимания механики этого достаточно.
Оптимистичный сценарий: 14% и инфляция 4,5%
Считаем с капитализацией:
1 000 000 × 1,14 × 1,14 × 1,14 = 1 481 544 ₽
На счете — примерно 1,48 млн. Номинально заработали +481 544 ₽.
Звучит неплохо. Но за три года выросли и цены. Если инфляция в среднем была 4,5% в год, покупательная способность этой суммы сегодня:
1 481 544 / 1,045³ ≈ 1 301 000 ₽
То есть в сегодняшних деньгах капитал вырос примерно на +301 тыс. рублей. На бумаге плюс 482 тысячи, в реальности — 301.
Базовый сценарий: 11% и инфляция 5%
1 000 000 × 1,11³ = 1 367 631 ₽
На счете — около 1,37 млн. Номинальная прибыль — +367 631 ₽.
Пересчитываем в сегодняшние деньги:
1 367 631 / 1,05³ ≈ 1 181 000 ₽
Реальная прибыль — примерно +181 тыс. рублей. Почти половину номинального прироста съел рост цен.
Осторожный сценарий: 9% и инфляция 6%
1 000 000 × 1,09³ = 1 295 029 ₽
На счете — почти 1,30 млн. Номинально заработали +295 029 ₽.
В сегодняшних деньгах:
1 295 029 / 1,06³ ≈ 1 091 000 ₽
Реальная прибыль — всего около +91 тыс. рублей. За три года капитал в реальном выражении прибавил примерно 9%. И это при условии, что все три года удастся получать в среднем 9%.
Почему 14% — это не плюс 420 тысяч
Здесь есть нюанс, который часто упускают. Если просто начислять 14% на первоначальный миллион три года подряд, получится:
1 000 000 × 14% × 3 = 420 000 ₽
Но проценты капитализируются. Поэтому во второй год 14% начисляются уже на сумму после первого года:
1 000 000 → 1 140 000 → 1 299 600 → 1 481 544 ₽
Итоговый доход — не 420 тысяч, а примерно 481,5 тысячи. Это эффект сложного процента.
Правда, гарантировать одну и ту же ставку 14% на все три года практически невозможно. Так что это именно математическая модель.
Почему я считаю среднюю ставку, а не сегодняшнюю
Сегодняшний процент по вкладу вовсе не означает, что он будет доступен все три года. Допустим, банк предлагает хорошие условия. Вы размещаете миллион, срок заканчивается — деньги нужно размещать заново. А через год ставки могут оказаться заметно ниже.
Фраза «положу миллион под 14% и через три года получу почти полтора» звучит красиво, но содержит скрытое допущение: 14% должны быть доступны все три года с возможностью реинвестировать проценты. Гарантировать это нельзя. Поэтому в долгосрочном расчёте разумнее говорить не о сегодняшней ставке, а о средней доходности за весь период.
Три сценария рядом
| Сценарий | На счете через 3 года | Реальная стоимость | Реальная прибыль |
|---|---|---|---|
| 14% / инфляция 4,5% | ~1,482 млн ₽ | ~1,301 млн ₽ | ~+301 тыс. ₽ |
| 11% / инфляция 5% | ~1,368 млн ₽ | ~1,181 млн ₽ | ~+181 тыс. ₽ |
| 9% / инфляция 6% | ~1,295 млн ₽ | ~1,091 млн ₽ | ~+91 тыс. ₽ |
Разница между сценариями существенная. В первом случае покупательная способность капитала заметно растёт. Во втором — скромнее. В третьем — прирост совсем небольшой.
Так сколько же реально заработать
Ответ зависит не от сегодняшней ставки, а от трёх факторов:
-
Какую среднюю доходность удастся получать все три года.
-
Какой будет инфляция.
-
По каким ставкам придётся заново размещать деньги после каждого вклада.
Поэтому вклад не стоит воспринимать как инвестицию с заранее известной доходностью на три года. Это инструмент, который даёт относительно предсказуемый доход на определённом отрезке. А дальше приходится принимать новое решение.
Почему это меняет отношение к вкладу
Вклад остаётся понятным инструментом. Нужно сохранить деньги на короткий срок, минимизировать риск и получить процент — логичный выбор.
Но когда речь о капитале, который не планируешь тратить несколько лет, одной цифры «14% годовых» уже недостаточно. Хочется понимать:
-
что произойдёт с покупательной способностью денег;
-
какую доходность получится получать после окончания текущего вклада;
-
есть ли инструменты, способные на длинном горизонте дать более высокую реальную доходность.
Заработать 300–400 тысяч на бумаге — одно. Стать на 300–400 тысяч богаче в реальном выражении — совсем другое.