Российский валютный и фондовый рынок замер в ожидании. Прошедшая неделя выдалась на удивление спокойной: рубль потерял к юаню всего семь копеек, а индекс Мосбиржи так и не смог закрепиться выше 2300 пунктов. Но расслабляться рано — впереди сразу несколько событий, способных качнуть котировки.
Что уже произошло
Основное движение пришлось на пятницу, когда инвесторы следили за принятием так называемых «адских санкций» против России. Реакция оказалась неожиданной: индекс Мосбиржи вырос больше чем на процент. Похоже, рынок частично отыграл новость заранее.
Мнение эксперта: акции под давлением
Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов настроен осторожно. По его словам, после подписания Трампом закона об «адских санкциях» акции могут оказаться под давлением. Документ предполагает возможность драконовских пошлин против импортёров российской нефти.
«Пока участники рынка не очень верят, что Трамп введет такие драконовские пошлины, так как это невыгодно самим США. Но тем не менее риски для российских нефтяников и в целом экспорта увеличиваются в связи с принятием этого законопроекта».
Больших поводов для роста эксперт не видит: экономика России замедляется, геополитический фон остаётся крайне напряжённым. Единственная опора — высокие цены на нефть.
«Конфликт на Ближнем Востоке продолжается. <...> есть угроза прохода танкеров не только через Ормузский пролив, но и через Красное море после того, как хуситы захватили ключевой город Мохо в Йемене».
По рублю Суверов ждёт относительной стабильности — около 84 рублей за доллар. С одной стороны, валюту поддерживают дорогая нефть и сохранение ключевой ставки ЦБ. С другой — из России, похоже, увеличился отток капитала, что не даст рублю серьёзно укрепиться.
Нефть: волатильность гарантирована
Нефть марки Brent опустилась ниже 104 долларов за баррель. Причина — ожидания частичного восстановления работы нефтепровода «Восток — Запад» в Саудовской Аравии. Saudi Aramco сообщила, что из-за атак БПЛА не сможет поставить нефть на европейские НПЗ в октябре, зато увеличит объёмы для азиатских покупателей.
Свою роль сыграло и решение ФРС впервые за три года повысить ставку.
Прогноз по нефти и рублю
Начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст», кандидат экономических наук Олег Абелев ждёт преобладания диапазона 105–107 долларов за баррель.
«Скорее всего, мы увидим достаточно серьезную волатильность на рынке нефти в силу довольно большого потока геополитических новостей, особенно в свете встречи Дональда Трампа и председателя Си Цзиньпина».
Нефтяные вопросы на этой встрече точно будут обсуждаться — а значит, рынок будет лихорадить. Что касается санкционного законопроекта, Абелев считает, что он частично уже отыгран:
«Возможно, мы увидим в начале недели повышенную волатильность. Но, опять же, эта история — еще точно непонятно, как отразится на котировках, будут ли крупнейшие торговые партнеры России в полной мере эти санкции соблюдать».
По рублю эксперт ждёт ослабления, но меньшими темпами, чем на прошлой неделе. Влияние дешёвой нефти через экспортный канал постепенно сужается. Если цены на нефть продержатся выше 100 долларов ещё пару недель, можно ждать притока валютной ликвидности — а это, наоборот, поддержит рубль. Но, видимо, уже через неделю-две.
Индекс Мосбиржи и золото
По индексу Абелев ждёт борьбы в диапазоне 2250–2300 без существенных изменений. На рынке драгметаллов — боковик. Пока ФРС повышает ставки, стоимость долга для держателей американских бумаг растёт, и это выгоднее, чем вкладываться в золото.
Официальные курсы
Банк России оставил официальный курс доллара выше 84 рублей. Курс евро понизили на 83 копейки — до 96 рублей 66 копеек. Юань составил 12 рублей 57 копеек, пишет BFM.ru.