Программа долгосрочных сбережений (ПДС) позиционируется как удобный способ накопить на старость или создать финансовую подушку.
Однако, как и у любого финансового инструмента, у неё есть обратная сторона. Доктор экономических наук, профессор Финансового университета при правительстве РФ Юрий Шедько в интервью «Газете.Ru» перечислил ключевые минусы, которые стоит учесть до того, как подписывать договор с негосударственным пенсионным фондом.
Пять главных минусов ПДС
По мнению эксперта, программа имеет ряд существенных ограничений, которые могут свести на нет её привлекательность для некоторых категорий граждан:
-
Долгий срок заморозки средств. Получить доступ к деньгам можно только через 15 лет либо по достижении пенсионного возраста (55 лет для женщин, 60 для мужчин). Это серьёзный горизонт, который выдерживают не все.
-
Жёсткие условия досрочного снятия. Забрать деньги раньше срока разрешено только в исключительных случаях: оплата дорогостоящего лечения или потеря кормильца. Во всех остальных ситуациях — штрафные санкции.
-
Потери при досрочном расторжении. Если вы решите выйти из программы, государственное софинансирование и налоговые льготы будут аннулированы.
-
Инфляционный риск. Накопления могут обесцениться быстрее, чем они растут, особенно в периоды высокой инфляции.
-
Ограниченное время господдержки. Софинансирование от государства действует не бесконечно — у программы есть временные рамки.
На что обратить внимание перед вступлением
Экономист выделяет несколько рисков, о которых часто забывают будущие участники:
-
Нестабильность доходов. Потеря работы или снижение зарплаты могут сделать регулярные взносы непосильными.
-
Инфляция. Даже если номинал счёта растёт, реальная покупательная способность может падать.
-
Рыночные колебания. Доходность НПФ не гарантирована — она зависит от ситуации на финансовых рынках.
-
Ошибка в выборе фонда. Не все НПФ показывают стабильные результаты, и переключиться между ними не всегда просто.
«Самым существенным риском является ухудшение финансового положения участника, например из-за потери работы или снижения доходов, из-за чего регулярность взносов может быть нарушена. Кроме того, при досрочном изъятии средств участник может утратить право на государственное софинансирование и налоговые льготы», — подчёркивает Шедько.
Кому стоит вступать, а кому — воздержаться
Эксперт даёт чёткие ориентиры:
Программа подходит, если:
-
у вас стабильный официальный доход и вы можете откладывать 5–10% зарплаты без ущерба для текущих расходов;
-
вы платите НДФЛ и хотите получать налоговые вычеты;
-
вы предпочитаете консервативные, низкорисковые стратегии;
-
вы хотите диверсифицировать свои накопления.
От участия лучше отказаться, если:
-
ваш доход нерегулярный или неофициальный;
-
вы не уверены, что сможете вносить взносы на протяжении 15 лет;
-
есть вероятность, что деньги могут понадобиться досрочно.
Как ПДС соотносится с другими инструментами
Шедько обращает внимание: ПДС не следует рассматривать как замену банковским вкладам, индивидуальным инвестиционным счетам, облигациям или драгоценным металлам. Объёмы вложений в эти инструменты обычно значительно выше. ПДС — это скорее дополнение к портфелю, а не его основа.
Что даёт программа (напоминание)
Для объективности стоит перечислить и преимущества:
-
Государственное софинансирование — до 36 тыс. рублей в год при минимальном взносе от 2 тыс. рублей.
-
Налоговый вычет — с суммы до 400 тыс. рублей в год. Возврат может составить от 52 до 88 тыс. рублей в зависимости от ставки НДФЛ.
-
Страхование — государство гарантирует сохранность средств и инвестдохода до 2,8 млн рублей (плюс переведённые пенсионные накопления и софинансирование).
-
Наследование — накопления переходят к наследникам, если не были назначены пожизненные выплаты.
-
Досрочное снятие — в исключительных случаях (лечение, потеря кормильца) без потери льгот.
Вывод: взвесьте все риски
Программа долгосрочных сбережений — это серьёзный финансовый инструмент, требующий дисциплины и долгосрочного планирования. Она даёт ощутимые налоговые бонусы и государственную поддержку, но требует готовности к тому, что деньги будут недоступны многие годы. Прежде чем подписывать договор, эксперты советуют трезво оценить свои финансовые возможности и жизненные планы на перспективу, пишет Газета.Ru.