Россияне стали меньше должны: долговая нагрузка упала до минимума с 2019 года

Центробанк констатирует положительную динамику: долги российских граждан сократились до минимального уровня за последние семь лет.

Доля доходов, которую население тратит на погашение кредитов, достигла исторически низкой отметки. Разбираемся, что стоит за этими цифрами.

9,1% — новый минимум

Согласно статистике Банка России, которую регулятор опубликовал в обзоре финансовой стабильности, на 1 января 2026 года коэффициент обслуживания долга (то есть доля располагаемых доходов, уходящая на выплаты по займам) составил 9,1%.

Динамика:

• Январь 2025 года — 10,7%

• Январь 2026 года — 9,1%

Снижение на 1,6 процентного пункта за год — это серьёзный прогресс. Показатель вернулся на уровень 2019 года, когда экономика жила в других реалиях.

ЦБ отмечает: основная причина такого изменения — сокращение трат на погашение кредитов наличными. Люди либо закрыли старые займы, либо перестали брать новые, либо и то и другое.

Почему долги пошли вниз: три главные причины

Первая причина. Банки перестали давать деньги.
ЦБ проводил жёсткую денежно-кредитную и макропруденциальную политику. Банки были вынуждены ужесточить требования к заёмщикам. В результате одобрение заявок от физических лиц упало до 17–20%. То есть из пяти человек, подавших заявку на кредит, одобрение получал только один.

Особенно это коснулось необеспеченных потребительских кредитов — кредитных карт, займов наличными. И в первую очередь — заёмщиков с уже высокой долговой нагрузкой (более 50% от дохода). Им отказывают практически всем.

Вторая причина. Рост зарплат.
В России наблюдался острый дефицит кадров в ряде отраслей (промышленность, IT, логистика, строительство). Работодатели поднимали зарплаты темпами, опережающими инфляцию. Располагаемые доходы граждан выросли, и старые кредитные платежи стали занимать в них меньшую долю.

Третья причина. Люди стали осторожнее.
Высокие ставки (ключевая ставка в начале года была 15%, снизилась до 14,5% к апрелю) делают новые кредиты очень дорогими. Многие предпочли отказаться от займов или досрочно погасить старые.

Какие кредиты «остыли» сильнее всего

Основное охлаждение, по данным ЦБ, произошло в сегментах беззалогового потребительского кредитования.

В списке:

• кредитные карты;

• кредиты наличными;

• другие потребительские займы (POS-кредиты в магазинах);

• микрофинансовые организации (МФО).

Ипотечный рынок тоже замедлился, но по другим причинам (высокие ставки, сворачивание льготных программ). А вот здесь мы видим именно потребительское кредитование — деньги «на жизнь», на ремонт, на технику, на отпуск.

Что это значит для экономики и для вас

Для экономики снижение долговой нагрузки — двойственный сигнал.

С одной стороны, это хорошо. Меньше закредитованных граждан — меньше риск дефолтов, банковских кризисов и социальной напряжённости. Домохозяйства чувствуют себя увереннее.

С другой стороны, это плохо. Потребительское кредитование — один из драйверов экономического роста. Люди меньше берут кредитов — меньше покупают — снижается внутренний спрос — тормозится рост ВВП.

Для вас лично снижение долговой нагрузки — это:

• Если у вас нет кредитов — вы в тренде и в безопасности.

• Если вы планировали взять кредит — сделать это сложнее, чем 2–3 года назад. Банки придирчивы, одобрение ниже 20%, ставки высокие.

• Если у вас уже есть кредит — рост зарплат облегчает его обслуживание. И возможно, стоит рассмотреть досрочное погашение, чтобы снизить нагрузку ещё сильнее.

Таблица: динамика долговой нагрузки в России

Россияне стали меньше должны — и это объективный факт, зафиксированный ЦБ. Но достигнуто это не столько за счёт финансовой дисциплины, сколько за счёт того, что банки перестали давать кредиты. Жёсткая политика регулятора сделала своё дело. Теперь вопрос: как долго экономика сможет расти без подпитки потребительским кредитованием? Пока — может. А дальше посмотрим, пишет deita.ru.