Россияне забирают деньги со срочных вкладов: куда уходят сбережения в 2026 году

Ещё недавно банковский вклад был для многих россиян главным способом сохранить деньги и получить гарантированный доход. Но в 2026 году привычная схема начала меняться. Во втором квартале чистый отток средств со срочных вкладов составил 208 млрд рублей. Для сравнения: годом ранее за тот же период наблюдался приток около 1,3 трлн рублей. При этом говорить о том, что россияне перестали сберегать, было бы неправильно: деньги не исчезли — они меняют форму. Часть средств переходит на текущие счета, часть направляется в наличную валюту, ещё часть оказывается на рынке ценных бумаг. Разберёмся, почему вкладчики меняют стратегию и стоит ли вслед за всеми забирать средства из банка.

Почему россияне забирают деньги со срочных вкладов

У происходящего нет одной причины — поведение вкладчиков складывается сразу из нескольких факторов.

• Изменение ставок. Когда доходность депозитов высока, срочный вклад позволяет зафиксировать привлекательный процент на определённый срок. Но если экономическая ситуация меняется и ставки начинают снижаться, долгосрочный депозит уже не всегда выглядит настолько очевидным выбором.

• Инфляционные ожидания. Если человек считает, что рост цен сохранится, одной номинальной ставки ему недостаточно — он начинает сравнивать реальную доходность вклада с другими способами сохранения капитала.

• Появление альтернатив. Внимание вкладчиков привлекают ОФЗ, корпоративные облигации, фонды и другие инструменты рынка ценных бумаг. У каждого есть свои особенности и риски, но сам факт выбора становится важнее: деньги больше не обязательно должны лежать на депозите до окончания срока.

• Неопределённость. Долгосрочное финансовое планирование усложняется, когда ставки, инфляция и стоимость активов меняются достаточно быстро.

Юрий Беликов, управляющий директор «Эксперт РА», видит корень проблемы глубже: «К такому поведению граждан, безусловно, располагает инфляция и затруднённость долгосрочного финансового планирования в текущих макроэкономических реалиях». Иными словами, речь не столько о разочаровании во вкладах, сколько о попытке вкладчиков сохранить гибкость.

Куда уходят деньги со вкладов

Цифры второго квартала показывают, что средства распределяются сразу по нескольким направлениям:

• Текущие счета — за квартал поступило около 1,16 трлн рублей. Деньги на таком счёте доступны в любой момент, не нужно ждать окончания срока депозита. Для человека, который не уверен, когда понадобятся сбережения, ликвидность может оказаться важнее максимального процента.

• Наличная валюта. Мотивация разная: кто-то хочет резерв в другой валюте, кто-то предпочитает привычный способ хранения. При этом валюта также не является гарантированно прибыльным активом — её курс может двигаться в обе стороны.

• Рынок ценных бумаг. Для одних это облигации, для других — паевые фонды или отдельные акции. Такой переход означает уже не просто смену банковского продукта, а изменение подхода к управлению сбережениями.

Почему текущий счёт иногда привлекательнее вклада

На первый взгляд странно: зачем переводить деньги с депозита на счёт, где доходность обычно ниже? Ответ связан с ликвидностью. Срочный вклад предполагает определённые условия и срок: если деньги понадобятся раньше, досрочное снятие может привести к потере части начисленного дохода. Текущий счёт даёт больше свободы.

Поэтому деньги на счёте не обязательно означают отказ от идеи получать доход. Иногда это промежуточная остановка перед новым размещением средств: вкладчик может ждать более подходящего предложения, следить за решениями Банка России, выбирать между банками или просто держать финансовую подушку в максимально доступной форме.

ОФЗ вместо вклада: почему россияне смотрят на облигации

Одним из главных конкурентов депозитов становятся облигации федерального займа. Причина понятна: при определённых рыночных условиях их доходность может выглядеть привлекательнее банковского предложения. Но сравнивать вклад и ОФЗ только по процентной ставке неправильно.

Вклад — более простой инструмент: человек размещает деньги в банке на оговорённых условиях и получает проценты. Депозиты физлиц в пределах установленного лимита страхового возмещения защищены системой страхования вкладов. С облигациями ситуация другая: для покупки нужен брокерский счёт, а рыночная цена бумаги может меняться. Если инвестору придётся продавать облигацию раньше погашения, итоговый результат может отличаться от первоначальных ожиданий.

Поэтому рост интереса к ОФЗ не означает, что они автоматически лучше вкладов. Скорее рынок предлагает вкладчику больше вариантов — а вместе с ними и больше ответственности за выбор.

Вклад или облигации: что выбрать

Если деньги могут понадобиться в ближайшее время, на первое место обычно выходит ликвидность — в таком случае не всегда разумно гнаться за максимальной потенциальной доходностью.

Если средства можно не трогать длительное время, имеет смысл сравнить несколько вариантов. Важно учитывать не только ставку, но и срок, налогообложение, возможность досрочного выхода, уровень риска и цель накопления. Вклад ориентирован на предсказуемость и простоту, а облигации позволяют расширить набор инструментов, но требуют более внимательного отношения к рискам.

Что делать, если вклад заканчивается

Ситуация с оттоком средств не означает, что всем нужно срочно закрывать депозиты. Решение стоит принимать после сравнения условий.

Если вклад заканчивается в ближайшее время, полезно заранее посмотреть предложения банков и оценить, насколько новая ставка соответствует вашим целям. Одновременно можно сравнить её с доходностью облигаций и других инструментов. Если речь о капитале, который не понадобится несколько лет, тогда имеет смысл рассматривать более широкий набор инструментов и распределять деньги между ними.

При этом не стоит забывать о простом принципе: финансовая подушка должна быть доступной. Деньги, которые могут понадобиться для непредвиденных расходов, не всегда разумно полностью переводить в инструменты с более сложными условиями.

Почему высокие ставки по вкладам всё ещё имеют значение

Несмотря на отток со срочных депозитов, банковские вклады никуда не исчезают. Более того, отдельные предложения с высокой доходностью по-прежнему могут привлекать тех, кто хочет зафиксировать высокий процент и не готов принимать рыночные риски.

Так, например, сегодня на «Финуслугах» пока ещё доступны вклады под рекордные 25% годовых. Почему это можно назвать «последним шансом» не только защитить сбережения от инфляции, но и заработать на них?

• Такие ставки — уже не рыночная норма, а акционные предложения, сильно ограниченные по времени: они могут исчезнуть в любой момент.

• При дальнейшем снижении ключевой ставки банки просто не смогут поддерживать подобную доходность по депозитам.

• Центробанк продолжает цикл смягчения денежно-кредитной политики, а значит ставки по банковским депозитам неизбежно будут снижаться.

Открыть вклад под 25% годовых через сервис «Финуслуги» можно полностью онлайн буквально за 10–15 минут — без визита в офис банка. Все вклады, представленные на «Финуслугах», застрахованы государством через АСВ: размер страхового возмещения составляет 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке. Поэтому, если сумма существенно превышает страховой лимит, разумно распределять деньги между несколькими банками.

Что будет со вкладами до конца 2026 года

Дальнейшая привлекательность депозитов во многом будет зависеть от денежно-кредитной политики ЦБ. Если ключевая ставка продолжит снижаться, банки, скорее всего, будут постепенно пересматривать и ставки по вкладам.

При снижении ставок может усилиться интерес к облигациям и другим инвестиционным инструментам. Но одновременно возрастёт значение срока инвестирования и готовности принимать риски. Поэтому главный вопрос для вкладчика в конце 2026 года будет звучать уже не «где самая высокая ставка», а «какой инструмент соответствует моей цели и сроку».

Стоит ли полностью уходить из вкладов

Скорее нет. Сам факт оттока средств со срочных депозитов ещё не говорит о том, что банковские вклады перестали выполнять свою функцию. Для краткосрочных целей и финансовой подушки депозит может оставаться удобным решением. Для более долгого горизонта можно рассматривать сочетание нескольких инструментов.

Разумный подход заключается не в том, чтобы выбрать один вариант и отказаться от всех остальных, а в распределении денег в соответствии с задачами: часть средств может находиться на накопительном счёте, часть — на вкладе, а при наличии знаний и готовности к риску ещё одна часть — в инвестиционных инструментах.

Отток 208 млрд рублей со срочных вкладов показывает прежде всего изменение поведения россиян. Люди не перестали думать о сбережениях, но стали внимательнее относиться к сроку размещения денег, доступности средств и альтернативной доходности.

Вклады остаются одним из самых понятных инструментов, но их привлекательность уже нельзя оценивать отдельно от ситуации с ключевой ставкой, инфляцией и доходностью облигаций. При этом переход в ОФЗ, валюту или другие активы не является универсальным решением: у каждого инструмента есть собственные риски. Поэтому нынешний отток со вкладов скорее говорит о диверсификации сбережений, чем о полном отказе россиян от банковских депозитов, пишет Финансовый штаб.