Верофарм провел встречу с аналитиками, которая подтвердила наш позитивный взгляд на компанию

Менеджмент ожидает стабильного роста показателей компании и сообщил, что реализация инвестиционных проектов проходит согласно графику

Верофарм провел встречу с аналитиками, которая подтвердила наш позитивный взгляд на компанию. Менеджмент ожидает стабильного роста показателей компании и сообщил, что реализация инвестиционных проектов проходит согласно графику. По мнению компании, назначение нового министра здравоохранения может повлечь за собой изменения, которые позитивно повлияют на Верофарм и фармацевтическую индустрию в целом. Мы по-прежнему считаем Верофарм сильным нишевым игроком и подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» по бумагам компании с целевой ценой $58.6 за акцию (повышена с $56.4).

Сильные финансовые показатели за 2011 г., перспективы стабильного роста в ближайшие годы. Верофарм провел встречу с аналитиками, чтобы обсудить опубликованные на прошлой неделе финансовые результаты компании за 2011 г. по МСФО. Напомним, что отчетность за 2011 г. оказалась лучше ожиданий рынка, показав хороший рост выручки по основным сегментам (совокупная выручка повысилась на 18% г-н-г), а также увеличение показателей EBITDA margin и net margin. В ходе встречи менеджмент компании сообщил, что рост выручки в 2012 г. будет в целом соответствовать среднему показателю по сектору (+16% г-н-г, прогноз IMS Health), а показатели рентабельности останутся стабильными.

По ссылке ниже доступен полный текст исследования.    

Версия страницы для ПК