Центробанк наводит порядок и ограничивает объемы зарубежного финансирования

Банк России планирует ограничить объемы зарубежного финансирования, привлекаемого российскими банками. По мнению регулятора, это сократит риски банковской системы. Однако банкиры — против. Ограничения могут серьезно снизить прибыль и поставить под угрозу развитие бизнеса.

Занимать средства за рубежом опасно для здоровья банковской системы. Центробанк решил навести порядок и снизить долю иностранных заимствований в пассивах российских банков. До сих пор никаких ограничений на этот вид финансирования не было. В докризисный период банки привлекали длинные средства за рубежом под 7—10% и выдавали их в виде кредитов на российском рынке под десятки процентов годовых. За время кризиса примерно половина из 30 крупнейших банков снизила долю иностранных заимствований. И все же на сегодняшний день их объемы составляют порядка 500 миллиардов долларов — это около 30% ВВП. В самих банков соотношение между привлеченными и собственными средствами уже приближается к критическому, считает главный экономист управляющей компании "Финам Менеджмент" Александр Осин.

"Наш рынок не избежал так называемого "синдрома чрезмерного заимствования". То есть это такая ситуация, когда так называемые рациональный экономический агент склонен увеличить свои спекулятивные позиции на кредитном сегменте, и получает при этом прибыль единолично. Практически государство за это расплачивается. То есть объём внешних займов банков — до 20% от их пассивов. В принципе это не рискованно, но у нас сейчас порядка 16%. Сумма приближается к этому критическому пороговому уровню", — комментирует Осин.

Банкиры со своей стороны выступают против ограничений. Ведь сейчас основной источник финансирования банков на внутреннем рынке — средства ЦБ. По мере выхода из кризиса, объем этой поддержки будет сокращаться, а рынок публичного долга в России находится в стагнации. Пока регулятор не предлагает альтернативы иностранным займам, рынок остается для банков единственной возможностью для привлечения капитала, считает директор департамента частного капитала "Промсвязьбанк а" Петр Терехин.

"Если у компании есть имя, у компании есть рейтинги, у компании есть возможность занимать деньги, она должна занимать эти деньги и у неё должен быть рынок, чтобы она дальше могла нормально существовать, потому что очевидно, что некоторые проекты без заёмных средств осуществить невозможно, поэтому пока не очевиден механизм заимствования, который появится вместо, а вместо — это фактически ограничение рынка, то неочевидно, насколько это будет правильно для банков, для компаний, для юридических лиц данная процедура", — говорит Терехин.

Поправки к нормативным актам начнут разрабатывать осенью. Тогда же эксперты решат, какой именно уровень иностранных заимствований является критическим. Кроме этого, в ЦБ собираются ужесточить регулирование высокорискованных операций, связанных с ценными бумагами и с непрозрачными активами. Применяться на практике все эти нововведения будут после стабилизации мировой экономики, чтобы не допустить чрезмерного роста банковских активов после открытия западных рынков капитала.

Источник: Вести.ru, 08.09.2009