Эксперты назвали справедливую доходность по депозитам

Экономист и инвестиционный советник из реестра ЦБ Юлия Кузнецова в беседе с «Газетой.Ru» назвала ориентиры по доходности банковских депозитов в условиях ключевой ставки 14%.

По её словам, справедливым уровнем можно считать 12–13,5% годовых — в зависимости от срока размещения средств.

---

Ориентиры по срокам вкладов

Эксперт привела конкретные цифры для разных периодов:

Срок вклада	Справедливая доходность	Выгодные предложения
3 месяца	12,5–13%	13,5–14%
6 месяцев	12–12,7%	13–13,5%
1 год	11–12%	12,5–13%

---

Почему доходность падает с увеличением срока

Кузнецова объяснила, что банки закладывают в ставки по длинным депозитам ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки. Кредитные организации не готовы привлекать средства на год под текущие 14%, если регулятор, скорее всего, начнёт смягчать политику.

Разница в один-два процентных пункта между ключевой ставкой и доходностью хорошего вклада является нормальной, подчеркнула экономист.

---

Какие предложения стоит игнорировать

Ставки на уровне 8–9% без возможности пополнения или частичного снятия Кузнецова назвала неконкурентными. Такие депозиты проигрывают даже простому размещению средств на текущем счёте с учётом инфляции.

---

Защитит ли вклад от инфляции

По расчётам эксперта, депозит под 10–12% способен покрыть официальную инфляцию и обеспечить положительную реальную доходность.

Но есть нюанс: инфляционные ожидания россиян в июле достигли 14,7%. Субъективно доход по большинству вкладов может не компенсировать ощущаемый рост цен, даже если формально он обгоняет официальную инфляцию.

---

На что обращать внимание при выборе вклада

Кузнецова посоветовала не ориентироваться на рекламные ставки, а считать итоговую сумму, которую банк фактически выплатит в конце срока.

При выборе депозита стоит учитывать:

• капитализацию процентов — как часто начисляется доход и прибавляется к телу вклада;

• дополнительные условия — необходимость открытия зарплатной карты, оформления страховки или покупки других продуктов;

• порядок досрочного расторжения — сохраняется ли доходность или проценты сгорают;

• налог на доходы физлиц — превышение лимита облагается НДФЛ.

---

Что в итоге

При ключевой ставке 14% хорошие ставки по вкладам находятся в диапазоне 12–13,5%. Самые выгодные предложения — по коротким депозитам, но и там нужно внимательно читать условия. А доходность 8–9% без возможности пополнения — это уже не рынок, а маркетинг, пишет Газета.Ru.

Версия страницы для ПК