Экономист и инвестиционный советник из реестра ЦБ Юлия Кузнецова в беседе с «Газетой.Ru» назвала ориентиры по доходности банковских депозитов в условиях ключевой ставки 14%.
По её словам, справедливым уровнем можно считать 12–13,5% годовых — в зависимости от срока размещения средств.
Ориентиры по срокам вкладов
Эксперт привела конкретные цифры для разных периодов:
| Срок вклада | Справедливая доходность | Выгодные предложения |
|---|---|---|
| 3 месяца | 12,5–13% | 13,5–14% |
| 6 месяцев | 12–12,7% | 13–13,5% |
| 1 год | 11–12% | 12,5–13% |
Почему доходность падает с увеличением срока
Кузнецова объяснила, что банки закладывают в ставки по длинным депозитам ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки. Кредитные организации не готовы привлекать средства на год под текущие 14%, если регулятор, скорее всего, начнёт смягчать политику.
Разница в один-два процентных пункта между ключевой ставкой и доходностью хорошего вклада является нормальной, подчеркнула экономист.
Какие предложения стоит игнорировать
Ставки на уровне 8–9% без возможности пополнения или частичного снятия Кузнецова назвала неконкурентными. Такие депозиты проигрывают даже простому размещению средств на текущем счёте с учётом инфляции.
Защитит ли вклад от инфляции
По расчётам эксперта, депозит под 10–12% способен покрыть официальную инфляцию и обеспечить положительную реальную доходность.
Но есть нюанс: инфляционные ожидания россиян в июле достигли 14,7%. Субъективно доход по большинству вкладов может не компенсировать ощущаемый рост цен, даже если формально он обгоняет официальную инфляцию.
На что обращать внимание при выборе вклада
Кузнецова посоветовала не ориентироваться на рекламные ставки, а считать итоговую сумму, которую банк фактически выплатит в конце срока.
При выборе депозита стоит учитывать:
-
капитализацию процентов — как часто начисляется доход и прибавляется к телу вклада;
-
дополнительные условия — необходимость открытия зарплатной карты, оформления страховки или покупки других продуктов;
-
порядок досрочного расторжения — сохраняется ли доходность или проценты сгорают;
-
налог на доходы физлиц — превышение лимита облагается НДФЛ.
Что в итоге
При ключевой ставке 14% хорошие ставки по вкладам находятся в диапазоне 12–13,5%. Самые выгодные предложения — по коротким депозитам, но и там нужно внимательно читать условия. А доходность 8–9% без возможности пополнения — это уже не рынок, а маркетинг, пишет Газета.Ru.