Вклад или доллар: где сейчас выгоднее хранить сбережения

К началу июля 2026 года россияне накопили на банковских счетах почти 68 триллионов рублей, и эта цифра продолжает расти.

Но главный вопрос, который волнует каждого вкладчика: что надёжнее и доходнее — рублёвый депозит или американская валюта?

Эксперт проекта НИФИ Минфина России «Моифинансы.рф» Мария Иваткина разобрала плюсы и минусы обоих вариантов.

---

Рублёвый вклад: высокая доходность и страховка

За размещение денег в российских банках говорит сразу несколько весомых аргументов:

• Доходность остаётся высокой. По данным ЦБ, максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков сейчас достигает 12,76% годовых. Вложив 100 тысяч рублей на год, вы получите почти 113 тысяч.

• Госгарантия. Вклады до 1,4 миллиона рублей застрахованы государством. Это значит, что даже при отзыве лицензии у банка вы вернёте свои деньги в пределах этой суммы.

Для консервативных сбережений рублёвый депозит выглядит уверенно и предсказуемо.

---

Доллар: иллюзия защиты

Многие по привычке считают доллар надёжной защитой от девальвации. Тем более что за последние пару месяцев рубль ослаб к американской валюте более чем на 10% — доллар поднялся с 70 до 78 рублей.

Но если взглянуть на более длительный отрезок, картина меняется:

• Год назад, в июле 2025-го, доллар стоил примерно столько же — около 78 рублей.

• В начале 2026 года курс был на том же уровне.

То есть за последние 12 месяцев доллар не вырос. Купив его год назад и продав сейчас, вы бы не заработали, а наоборот — потеряли бы на разнице курсов покупки и продажи.

---

Скрытые издержки и валютные ограничения

Помимо отсутствия роста, у доллара есть и другие недостатки:

• Комиссии при обмене. Старые купюры принимают с большой наценкой или вовсе отказываются брать — как в России, так и за границей.

• Наличные деньги «под матрасом» не приносят дохода и со временем теряют покупательную способность из-за инфляции.

• Доллар остаётся недружественной валютой, и это создаёт дополнительные риски при операциях с ним.

---

Есть ли альтернативы?

Иваткина советует не зацикливаться на дилемме «вклад или доллар», а использовать диверсификацию. Оптимальная стратегия — распределить средства между разными инструментами:

• часть — на накопительном счёте (для быстрого доступа);

• часть — на срочном вкладе (для фиксированной доходности);

• часть — в инвестициях (для тех, кто готов разбираться);

• часть — в иностранной валюте, но не только в долларах.

Среди «дружественных» валют сейчас доступны:

Валюта	Доходность по вкладам
Рупии	около 5%
Юани	около 1,5%
Дирхамы	до 1%

Да, проценты по таким депозитам существенно ниже рублёвых, но они выполняют другую задачу — защиту от валютных рисков и диверсификацию сбережений.

---

Итог: на данный момент рублёвые вклады выглядят гораздо привлекательнее долларовых накоплений — выше доходность, ниже риски, есть страховка. Однако полностью отказываться от иностранной валюты не стоит: разумная доля в «дружественных» валютах поможет сбалансировать портфель и снизить зависимость от одного инструмента, пишет ПРАЙМ.

Версия страницы для ПК